DM BZ WBK rekomenduje 'kupuj' dla akcji PGNiG, wycena 5,70 zł

ISB
02-12-2008, 15:56

Dom Maklerski BZ WBK wydał rekomendację "kupuj" dla akcji Polskiego Górnictwa Naftowego i Gazownictwa (PGNiG) i  jednocześnie podwyższył cenę docelową akcji spółki do 5,70 zł, wynika z raportu z 25 listopada, odtajnionego we wtorek.

"Nasze nowe prognozy implikują wskaźniki 2009P P/E i EV/EBITDA w wysokości 9,2x i 4,2x, wskazujące na 14% i 32% dyskonto wyceny wobec zachodnioeuropejskich porównywalnych spółek. Przy założeniu stabilnych taryf, wskaźniki wyceny PGNiG wydają się być jeszcze bardziej atrakcyjne na kolejne lata. Bardzo duża pozycja środków pieniężnych netto (…) skłaniają nas do utrzymania przeważenia PGNiG na kolejne 12 miesięcy i wydania rekomendacji 'kupuj'" - czytamy w rekomendacji.

Analitycy podwyższyli cenę docelową do 5,70 zł, wyceniając akcję metodą DCF na 6,53 zł, a metodą porównawczą na 4,88 zł.

Rekomendację wydano przy cenie 3,40 zł za walor. We wtorek o godz. 15:45 kurs PGNiG wynosił 3,50 zł, czyli nie zmienił się.

Analitycy szacują, że w 2008 roku skonsolidowany zysk netto PGNiG wyniesie 1.474 mln zł wobec 916 mln zł w 2007 roku. W 2009 roku zysk netto ma wynieść 2.176 mln zł, w 2010 roku - 4.040 mln zł, a w 2011 roku - 4.053.

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: ISB

Polecane

Inspiracje Pulsu Biznesu

Puls Biznesu

Puls Inwestora / DM BZ WBK rekomenduje 'kupuj' dla akcji PGNiG, wycena 5,70 zł