Raport został przygotowany przy kursie 125 zł.
"W III kwartale 2024 r. RBW przewyższył nasze szacunki EBIT i zysku netto odpowiednio o 18,1 proc. i 6,5 proc., mimo że przychody były o 6 proc. niższe. Chociaż jest to sezonowo słaby kwartał w branży turystycznej, na IV kwartał 2024 r. prognozujemy, że RBW osiągnie przychody w wysokości 664,1 mln zł (+11,8 proc. rdr), EBIT na poziomie 19,3 mln zł (+295,5 proc.) oraz zysk netto w wysokości 13,7 mln zł (+83,5 proc.), ponieważ podnieśliśmy nasze założenia dla lat 2024E-2026E" - napisano w raporcie.
Analitycy wskazali, że według ich szacunków, akcje obecnie notowane są przy wskaźniku P/E na lata 2024E-2026E na poziomie 6,7x-7,1x. Wskazali, że ich zdaniem Rainbow Tours jest jedną z najbardziej atrakcyjnych polskich spółek pod względem profilu ryzyko-zysk.
"Na lata 2025-2026E obniżyliśmy nasze prognozy przychodów o 5,3 proc.-9,1 proc., ale podnieśliśmy szacunki EBIT i zysku netto o 7,9 proc.-20,4 proc. Obecnie na 2025E oczekujemy przychodów w wysokości 4,43 mld zł (poprzednio 4,68 mld zł), EBIT na poziomie 332,4 mln zł (poprzednio 276,1 mln zł) oraz zysku netto w wysokości 258,9 mln zł (poprzednio 223,4 mln zł)" - napisano.
Depesza jest skrótem raportu East Value przygotowanego na zlecenie Rainbow Tours. Jej autorem jest Adrian Kowollik.
Pierwsze rozpowszechnienie nastąpiło 13 marca o godzinie 6:30.