(Depesza uzupełniona o szczegóły z komunikatu, kursy obu banków i komentarz analityka)
WARSZAWA (Reuters) - Parytet wymiany akcji przy fuzji Powszechnego Banku Kredytowego i Banku Przemysłowo-Handlowego został ustalony w ten sposób, że za dwie akcje PBK, akcjonariusze tego banku otrzymają jedną akcję BPH, podał PBK w poniedziałkowym komunikacie.
"Połączenie nastąpi w drodze przejęcia przez BPH spółki PBK (...) poprzez przeniesienie całego majątku PBK na BPH w zamian za akcje" - podał PBK.
Credit Suisse First Boston przygotowujący fuzję podał w załączniku do komunikatu banku, że parytet wymiany ustalony został na podstawie sprawozdań finansowych pro forma na 1 maja 2001 roku.
"Wskutek połączenia obu banków kapitał zakładowy PBH zostanie podwyższony o 73.343.785 złotych do 143.581.150 złotych w drodze emisji 14.668.757 akcji serii D" - poinformował PBK.
Fuzja PBK i BPH, która nastąpić ma do końca 2001 roku wynika z połączenia ich strategicznych inwestorów - Banku Austria i niemieckiego HypVereinsbanku, do którego należy BPH.
Po połączeniu akcjonariusze PBK będą mieli około 51,08 procent głosów na WZA połączonych banków, a reszta przypadnie akcjonariuszom BPH. Obecnie HypoVereinsbank ma 86 procent akcji BPH, a Bank Austria ma 57 procent akcji PBK.
"Zgodnie z wiedzą zarządów obu banków, planowane jest także przeniesienie przez Bayerische Hypo-und Vereisbank AG własności akcji BPH na Bank Austria, w wyniku czego BA może się stać akcjonariuszem BPH jeszcze przed połączeniem banków" - podano w komunikacie.
"W wyniku połączenia (...) liczba akcji BPH posiadanych przez BA nie przekroczy 75 procent" - napisano.
Analitycy uważają, że ustalony parytet jest raczej korzystny dla akcjonariuszy, gdyż HypoVerinsbankowi zależy na przeprowadzeniu fuzji bez problemów ze strony mniejszościowych akcjonariuszy.
"To bardzo dobry parytet (...) rynek się spodziewał mniej korzystnego parytetu dla PBK, jakieś 1-2,4 czy 1-2,3" - powiedział Artur Szeski, szef analityków z CDM Pekao.
"W tej chwili akcjonariusze BPH mogą twierdzić, że to za mało korzystny parytet z ich punktu widzenia, ale Hypo jest w stanie przegłosować tę fuzję bez żadnego problemu" - dodał.
"Były spekulacje, że Hypo mając decydujący głos w BPH będzie próbował parytet przeciągnąć na swoją korzyść, ale jak widać nie" - uważa Szeski.
Kapitał BPH dzieli się na nieco ponad 14 milionów akcji.
Do godziny 10.20 cena akcji BPH spadła o 3,3 procent poniżej poniedziałkowego do zamknięcia do 208 złotych, a walory PBK zyskały 2,1 procent do 99 złotych.
W wyniku połączenia powstanie drugi co do wielkości bank w Polsce, licząc według kapitałów własnych. Nowa instytucja z ponad 600 placówkami i udziałami w rynku przekraczającymi 10 procent obsługiwać będzie przeszło dwa miliony klientów.
Łączna wartość rynkowa obu banków przekracza 5,8 miliarda złotych, co czyni go po fuzji drugim największym bankiem na giełdzie.
((Barbara Woźniak, Kuba Kurasz, Reuters Serwis Polski, tel +48 22 653 9700, fax +48 22 653 9780, [email protected]))