(Depesza uzupełniona o szczegóły, wypowiedź dealera)
LONDYN (Reuters) - Polska zaoferowała we wtorek euroobligacje o wartości 750 milionów euro o 10-letnim terminie zapadalności. Według dealerów emisja zostanie dobrze przyjęta przez rynek mimo gróźb ze strony rządu dotyczących ograniczenia niezależności banku centralnego.
Premier Leszek Miller powiedział w niedzielę, że Sojusz Lewicy Demokratycznej może skłonić się ku zmianie ustawy o banku centralnym, jeżeli w środę nie dojdzie do obniżki stóp procentowych.
Jeden z niemieckich dealerów powiedział jednak, że wypowiedź ta nie zaszkodziła wtorkowej ofercie.
"To mogło mieć wpływ na papiery dłużne denominowane w złotych, ale nie w euro" - powiedział wspomniany dealer, dodając, że Polska wcześniej czy później osiągnie unijne standardy, co przyciąga do niej inwestorów.
Rentowność obligacji ustalono na poziomie 50 punktów bazowych powyżej "benchmarkowych" stóp swap w eurolandzie co oznacza, że polskie obligacje są o dwa, trzy punkty bazowe tańsze niż podobnej klasy papiery dostępne na światowym rynku.
Organizatorami emisji są banki Credit Suisse First Boston i Schroder Salomon Smith Barney. Jej warunki są zgodne z oczekiwaniami rynku.
Według niemieckiego dealera fakt, że nowe polskie euroobligacje są relatywnie tanie, skłonią inwestorów do pozbywania się obligacji wyemitowanych wcześniej.
"Nowa emisja jest stosunkowo tania, jeżeli porówna się ją do wcześniejszych obligacji (...) dlatego inwestorzy mogą wycofywać się z papierów z datą zapadalności w 2011 i kupować te na rok 2012" - powiedział dealer.
Rentowność obligacji z datą zapadalności w 2011 roku wynosiła 48,5 punktu bazowego ponad "benchmarkowe" stopy swap w eurolandzie.
Cenę emisji wyznaczono na 98,32.
Polska ma rating BBB+ przyznany jej przez agencję Standard & Poor's, Baa1 przez Moody's Investors Service i BBB+ przez Fitcha.
((Reuters Serwis Polski, tel +48 22 653 9700, fax +48 22 653 9780, [email protected]))