Po gwałtownej ubiegłotygodniowej przecenie, notowania złota w tym tygodniu się stabilizują, a wręcz delikatnie odbijają w górę. Obecnie cena kruszcu wynosi ok. 1885 USD za uncję. Stabilizacja notowań złota to efekt wyhamowania ruchu wzrostowego na amerykańskim dolarze.

Na początku bieżącego tygodnia notowania ropy naftowej zwyżkują – po słabym rozpoczęciu poniedziałkowej sesji, cena tego surowca odbiła się w górę i zakończyła wczorajszą sesję na plusie, a dzisiaj rano kontynuuje wzrost. Stronie popytowej sprzyjają obawy związane z podażą ropy naftowej, które pojawiły się z zupełnie innych kierunków niż można byłoby przypuszczać jeszcze kilka dni temu.

Rynki finansowe ponownie zostały wzburzone publikacją genialnych danych z amerykańskiego rynku pracy. Dane były tak dobre, że niektórzy zaczęli widzieć możliwość przyspieszenia podwyżek stóp procentowych w USA, co nastąpiłoby chwilę po obniżeniu ich tempa.

Trwające od października mocne odreagowanie na polskim rynku akcji budzi liczne kontrowersje odnośnie tego w jakim stopniu jest uzasadnione fundamentalnie. Po której stronie tej rynkowej debaty stoją obserwowane przez nas wskaźniki wyprzedzające (CLI) stowarzyszenia OECD?

Dzisiejsza sesja na warszawskim parkiecie głównym przyniosła falę wyprzedaży. Jedynie Grupa Kęty jako jedyna spółka z indeksu WIG20 oparła się fali przeceny i odnotowała wzrost wartości w wysokości niemal 2%.

Wprawdzie plotki zostały zdementowane, ale balon próbny został wysłany na rynki. Według wielu źródeł cytowanych przez agencję Nikkei nowym szefem Banku Japonii po 8 kwietnia, kiedy to wygasa agencja Haruhiko Kurody, ma zostać jego zastępca, Masayoshi Amamiya. Rynki nie odebrały tych doniesień dobrze, gdyż Amamiya ma opinię "gołębia", co tym samym może mieć wpływ na oczekiwania, co do zmiany dotychczasowej ultra- luźnej polityki monetarnej. Jen zareagował na te doniesienia osłabieniem - kurs USDJPY ustanowił szczyt w okolicach 132,38, ale później ustabilizował się poniżej 132.

Ceny ropy nieznacznie rosną w poniedziałek, odrabiając spadek o 8 proc. w zeszłym tygodniu do ponad trzytygodniowych minimów, napędzane oczekiwaniami, że wolniejszy wzrost w głównych gospodarkach może ograniczyć zużycie paliw – podaje agencja Reutersa.

Sytuacja na rynku gazu ziemnego tej zimy jest znacznie stabilniejsza niż obawiano się jeszcze kilka miesięcy temu. Cena tego surowca w Stanach Zjednoczonych w ciągu ostatnich tygodni systematycznie spadała, by obecnie dotrzeć do okolic 2,38 USD za mln BTU. To najniższy poziom notowań gazu ziemnego od grudnia 2020 roku, czyli od ponad dwóch lat. Obecnie na wykresie notowań gazu ziemnego widać wręcz wejście notowań w obszar wyprzedania.

Wyraźne umocnienie amerykańskiego dolara w poprzednim tygodniu, jak również perspektywa utrzymywania się jastrzębiej polityki monetarnej w Stanach Zjednoczonych jeszcze przez jakiś czas, pogrążyły ceny ropy naftowej w poprzednim tygodniu. Cena ropy naftowej WTI spadła do okolic 73 USD za baryłkę, poruszając się już niedaleko tegorocznych minimów – natomiast notowania ropy Brent powróciły do rejonu 80 USD za baryłkę.

Piątkowa sesja na Wall Street finalnie przyniosła przeszło 1% spadki mimo dość pozytywnego otwarcia, a na początku nowego tygodnia notowania kontraktów terminowych na amerykańskie indeksy dalej osuwają się na południe. Futures na S&P500 spada w kierunku 4100 pkt., a niemiecki Dax rozpoczyna sesję na Starym Kontynencie od zejścia poniżej 15500 pkt. Cała paczka danych, jaką poznaliśmy w piątek z USA, wypadła wręcz fenomenalnie. Wskaźniki z rynku pracy przebiły wszelkie oczekiwania, a jakby tego było mało indeks ISM dla sektora usługowego wzrósł aż do 55.2 pkt. z 49.2 pkt. przed miesiącem i oczekiwanych przez rynek 50.4 pkt.

S&P 500 i Nasdaq Composite wzrosły w czwartek do najwyższych poziomów od sierpnia-września ub.r., ale w piątek korygowały tą zwyżkę (S&P 500 -1,04 proc., Nasdaq Composite -1,59 proc.). Średnia przemysłowa Dow Jonesa pozostawał wyraźnie w tyle – poniżej szczytów z ostatnich ponad 2 miesięcy i w piątek również spadła (-0,38 proc.). Dziś rano cena kontaktów n S&P 500 notowanych na CME spadła o 0,48 proc. ok. godz. 9:45.

W zakończonym tygodniu układ sił na globalnych rynkach akcji był kształtowany przez wydarzenia w USA. Trzema najważniejszymi punktami tygodnia były posiedzenie FOMC, wyniki największych spółek technologicznych i styczniowy raport z amerykańskiego rynku.

Giełdowy apetyt na ryzyko rośnie ponieważ rynki finansowe szacują, że walka z inflacją jest coraz bliższa wygranej co wskazywałoby, że pivot Fed może nieuchronnie się zbliżać. Sentyment wsparły komentarze szefa Rezerwy Federalnej, Powella który wskazał że dostrzega 'bardzo wczesny etap dezinflacyjnego trendu', a mocne dane z gospodarki mimo trwającego cyklu zacieśniania Rezerwy Federalnej pokazują, że inwestorzy mogli nie docenić siły amerykańskiej gospodarki. W efekcie NASDAQ ma za sobą najlepszy początek roku od 1975 i od 1 stycznia zyskuje już blisko 17,5%.

Piątkowe notowania na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie idealnie uzupełniły się z obrazem całego tygodnia.