Ogłoszenie przez Powella na konferencji prasowej po wczorajszym posiedzniu Fed postępu w walce z inflacją zostało gołębio odebrane przez uczestników rynku i przełożyło się na przecenę dolara oraz ożywienie popytu na ryzyko.

Kluczowym wydarzeniem tego tygodnia była decyzja Fed w sprawie poziomu stóp procentowych. Rynek spodziewał się podwyżki o 25 punktów bazowych i o tyle finalnie stopy procentowe w USA zostały podniesione.

Notowania ropy naftowej zakończyły wczorajszą sesję na solidnym, ponad 3-procentowym minusie. Wszystko za sprawą splotu wydarzeń o niekorzystnym bilansie dla notowań tego surowca.

Fed podniósł korytarz kluczowych stóp procentowych o 25 punktów bazowych (4,5 – 4,75 proc.) – nie było tu żadnego zaskoczenia. Po wcześniejszych silnych podwyżkach o 75 i 50 pb Rezerwa Federalna wróciła do tempa, które było standardem w poprzednich cyklach zacieśniania monetarnego.

Środowe notowania na rynku warszawskim skończyły się mocnymi spadkami najważniejszych indeksów.

Oczy całego świata finansowego skierowane są dziś w stronę Rezerwy Federalnej i szefa Fed, Jerome'a Powella. Od grudniowego posiedzenia Fed, inwestorzy zdążyli niemal zachłysnąć się dezinflacyjną euforią a rynki wschodzące cieszyły się wzrostami dzięki większemu apetytowi na ryzyko. WIG20 wobec słabszych nastrojów Wall Street ponownie cofa się w okolice 2040 pkt przed decyzją zza oceanu. Czy Rezerwa Federalna podzieli entuzjazm inwestorów i dostarczy inwestorom więcej powodów do radości? Czy może Wall Street znów utknęło w pułapce życzeniowego myślenia?

W środę rano dolar nieco traci na szerokim rynku, ale nie są to duże zmiany.

Wtorkowa sesja na Wall Street finalnie przyniosła przeszło 1% wzrosty mimo mizernie zapowiadającego się otwarcia. Zmienność na przestrzeni ostatnich dni nie zmienia wiele w przypadku głównych indeksów. S&P500 pozostaje powyżej 4000 pkt., a niemiecki Dax konsoliduje się blisko 15200 pkt. Opublikowane wczoraj wyniki amerykańskich spółek pozostają mieszane. Raporty GM oraz Exxon Mobil zostały dobrze odebrane, podczas gdy Snap w handlu posesyjnym potaniał o 15%.

Kluczowym wydarzeniem tego tygodnia jest decyzja FOMC w sprawie stóp procentowych. Komunikat zostanie opublikowany już dziś o godzinie 20:00, a konferencja prasowa Jerome Powella rozpocznie się 30 minut później. Dlatego dzisiejszy komunikat Fed jest tak istotny? O ile sama decyzja o podwyżce o 25 punktów bazowych może być już w uwzględniona w cenach, tak kluczowe dla dalszego kierunku na dolarze i indeksach giełdowych jest to, kiedy zakończy się proces zacieśniania i na jakim poziomie. Rynek oczekuje, że w dzisiejszym komunikacie przekazane zostaną informacje dotyczące tzw. pivotu, czyli zwrotu w polityce Fed. Niewykluczone, że Jerome Powell zasugeruje pauzę w podwyżkach, podobnie jak w ubiegłym tygodniu zrobił to prezes Banku Kanady. Powinno to wtedy doprowadzić do osłabienia dolara i wzrostów na rynku akcji. Z drugiej strony, jastrzębi komunikat powinien przynieść odwrotną reakcję. Zapowiedź dalszych podwyżek, bądź brak jakichkolwiek przesłanek sugerujących łagodzenie polityki monetarnej, mogłoby doprowadzić do cofnięcia na rynku akcji i umocnienia dolara.

Dzisiejsza sesja na rynku ropy naftowej będzie kręcić się wokół dwóch wydarzeń. Pierwszym z nich jest decyzja OPEC+ w kwestii limitów produkcji ropy naftowej na kolejne miesiące, natomiast drugim – decyzja Rezerwy Federalnej USA ws. stóp procentowych i dalszej polityki monetarnej w tym kraju.

Poranny, środowy handel na rynku FX przynosi podtrzymanie wyższej zmienności eurodolara przed wieczornym Fed. Złoty pozostaje jednak stabilny.

Wtorkowe notowania na rynku warszawskim zaczęły się pod presją spadkową z giełd bazowych, które o poranku uwzględniały korekcyjny początek tygodnia na Wall Street.

Dzisiejsza sesja upłynęła pod znakiem pozytywnych informacji napływających na GPW, głównie ze spółek. Interesujące dane podał Techland, który pomimo, iż nie jest spółką publiczną, jako producent gier z segmentu AAA jest pewnym wyznacznikiem kondycji sektora, zwłaszcza w kontekście danych sprzedażowych. Najbardziej znanym produktem Techlandu jest (oprócz serii Call of Juarez) franczyza Dying Light (obie części gry). Dzisiaj spółka pochwaliła się bardzo dobrymi wynikami sprzedaży. Obie części gry rozeszły się w nakładzie w nakładzie 30 mln kopii w ciągu roku od premiery Dying Light 2 Stay Human. Jest to dobry wynik sprzedażowy, spółka planuje wydanie kolejnej gry osadzonej w świecie fantasy oraz kolejnych treści do DY2. Obie gry należą do segmentu AAA, czyli wysokobudżetowych gier, jak np. Wiedźmin 3 czy Assassin’s Creed. Pozytywna informacja o dobrych wynikach sprzedażowych Techlandu (mimo iż nie jest to spółka publiczna) podbija sentyment do sektora - indeks WIG Gry zyskał dzisiaj 3,80%.

Poniedziałkowa sesja na Wall Street przyniosła spadki przekraczające 1% w przypadku S&P500, a same spółki technologiczne potaniały dwukrotnie mocniej. Wtorkowy poranek nie przynosi stabilizacji nastrojów, a notowania kontraktów terminowych na amerykańskie indeksy dalej osuwają się na południe.

Amerykańska waluta zyskuje we wtorek rano w ślad za zmianą globalnego sentymentu, która ma związek ze zbliżającymi się posiedzeniami kluczowych banków centralnych (FED w środę, oraz BOE i ECB w czwartek). Pojawiły się obawy, że będą one utrzymane w "jastrzębim" tonie, co dodatkowo stwarza pretekst do realizacji zysków na ryzykownych aktywach, także z racji końcówki miesiąca.