BPH PBK Analitycy DI BRE Banku obniżyli w raporcie z 31 maja rekomendację dla banku BPH PBK do „trzymaj” z „akumuluj”, wyceniając jedną akcję banku na 296 zł, w tym na 6,5 zł udziały w towarzystwie emerytalnym Commercial Union.
— Dotychczasowy przebieg fuzji, aczkolwiek nie przynoszący złych wiadomości, nie dostarczył dowodów na to, że w banku nastąpi pozytywny przełom i fuzja będzie czymś więcej niż dodaniem do siebie dwóch średnich banków — czytamy w rekomendacji.
Analitycy uważają, ze pod względem zaawansowania procesu zatrudnienia BPH PBK jest najbardziej zaawansowany pośród polskich banków. Rekomendujący zwracają jednak uwagę, że bank niestety nie zdynamizował swojego podejścia do rynku bankowego.
— Narastają obawy, że także kwestia zbyt dużych kapitałów własnych banku nie znajdzie szybko swojego pozytywnego rozwiązania. Bez zwiększenia dźwigni osiągnięcie zapowiadanego przez bank współczynnika ROE wysokości 20 proc. w 2004-05 roku wydaje się mało prawdopodobne — uważają analitycy DI BRE Banku.
Portfel kredytów hipotecznych wzrósł w I kw. o 6,5 proc., w porównaniu z końcem 2001 roku do 1,9 mld zł, i stanowi 48 proc. kredytów detalicznych banku ogółem, czyli o 3,5 proc. więcej niż pod koniec 2001 roku. Analitycy sądzą, że przyszły wzrost banku będzie napędzany w znacznym stopniu wzrostem kredytów hipotecznych.