Softbank: sprzedaj
Doceniamy duży portfel długoterminowych zamówień Softbanku, ale uznajemy jego obecną wycenę giełdową za zawyżoną — tak brzmi raport analityków DI BRE Banku z 9 grudnia. Analitycy rekomendują sprzedaż akcji spółki. Cena docelowa dla jej akcji to 19 zł.
Analitycy DI BRE Banku podkreślają, że spółka ma zapewnione źródło przychodów na trzy lata, dzięki kontraktom na nowy system transakcyjny w PKO BP i CEPiK. Może więc skupić się na budowaniu portfela produktów dla banków spółdzielczych, które będą się szybko rozwijać po wejściu do UE.
— Stabilność Softbanku na najbliższe trzy lata to jedno, a potrzeba zapewnienia długoterminowego rozwoju to drugie. Spodziewamy się, że Prokom określi obszar działalności spółki jako informatykę dla banków i ubezpieczycieli. CEPiK będzie, naszym zdaniem, epizodem, a nie początkiem rozwijania nowej dziedziny działalności przez Softbank — ocenia Witold Samborski, autor raportu.
Nie liczy on jednak na odbudowanie silnej pozycji Softbanku w bankach komercyjnych poza PKO BP. Zagrożeniem dla spółki może być zaś wejście do tego banku udziałowca branżowego o znacznym wpływie na zarządzanie, co mogłoby zagrozić świetnym, długoletnim relacjom obu firm.
DI BRE prognozuje, że w tym roku grupa Softbanku straci 5 mln zł netto przy sprzedaży 337 mln zł.