Szef PFR o limicie zaangażowania w krajowe akcje

  • PAP
opublikowano: 10-07-2019, 18:30

Ze względu na inny sposób zaksięgowania opłaty przekształceniowej obniżony, w projekcie ustawy likwidującej OFE, początkowy limit zaangażowania w krajowe akcje do 80 proc. aktywów, znaczy niemal dokładnie to samo, co wcześniejszy, 90-proc. limit - wyjaśnił PAP Biznes prezes PFR Paweł Borys.

Paweł Borys
Zobacz więcej

Paweł Borys fot. Marek Wiśniewski

Według Borysa w tym tygodniu projekt ustawy ma trafić na Komitet Stały Rady Ministrów, a zapewne w ciągu dwóch tygodni pod obrady rządu.

"To nie będzie w najbliższym tygodniu, zapewne w kolejnym" - powiedział szef PFR.

Z uwag zgłoszonych do projektu ustawy przekształcającej OFE w funkcjonujący w ramach IKE Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty wynika, że dolny limit zaangażowania subfunduszu emerytalnego w krajowe akcje został obniżony do 80 z 90 proc. aktywów. Jednocześnie jednak - jak wyjaśnił PAP Biznes prezes PFR Paweł Borys - zmieniony został sposób zaksięgowania opłaty przekształceniowej. Została ona ustalona na 15 proc. aktywów. Zapłacą ją ubezpieczeni, którzy zdecydują się na przeniesienie swoich oszczędności z likwidowanych OFE do IKE.

Dotychczasowy projekt ustawy zakładał, że opłata zostanie zaksięgowana jako zobowiązania funduszy i w momencie przekształcenia OFE w SFIO pomniejszy wartość aktywów netto. Jak informuje Paweł Borys, zmodyfikowany projekt zakłada, że opłata w dalszym ciągu widnieć będzie jako zobowiązania, ale w momencie przekształcenia OFE nie pomniejszy aktywów. Stanie się tak dopiero, kiedy faktycznie zostanie pobrana. Pierwszą ratę w wysokości 7,5 proc. fundusze zapłacą w 2020 roku, drugą w tej samej wysokości rok później.

"W praktyce obecne 80 proc. znaczy niemal dokładnie to samo, co 90 proc. we wcześniejszym projekcie ustawy. Operacja likwidacji OFE została tak zaplanowana, żeby była neutralna dla rynku akcji. A kiedy pojawią się przepływy związane z PPK, to saldo przepływów kapitału będzie dodatnie" - wyjaśnia Paweł Borys.

W momencie pobrania pierwszej raty opłaty przekształceniowej limit zaangażowania w krajowe akcje dla ex-OFE zostanie podwyższony do ok. 85 proc., a w roku 2021, po potrąceniu drugiej raty, do ok. 90 proc. Jak wyjaśnia Paweł Borys, z tego poziomu fundusze będą mogły obniżać zaangażowanie w akcje po 2,5 pkt. proc., tak jak planowano w pierwotnym projekcie ustawy.

Projekt ustawy zakłada, że OFE zostaną przekształcone w funkcjonujące w ramach IKE SFIO z dwoma wydzielonymi subfunduszami: emerytalnym i przedemerytalnym. Dolnym limit zaangażowania w krajowe akcje - jak wyjaśnia Borys - ma dotyczyć subfunduszu emerytalnego. Do subfunduszu przedemerytalnego trafią osoby znajdujące się na pięć lat przed emeryturą. Początkowy projekt ustawy zakładał, że min. 70 proc. aktywów subfunduszu przedemerytalnego musi być inwestowane w obligacje i depozyty. W kolejnej wersji zasady polityki inwestycyjnej mogą zostać w niewielkim stopniu zmodyfikowane.

251dc9e0-90f6-11e9-bc42-526af7764f64
To musisz wiedzieć dziś rano
Codzienny newsletter z najważniejszymi informacjami dla inwestorów.
ZAPISZ MNIE
To musisz wiedzieć dziś rano
autor: Kamil Zatoński
Wysyłany codziennie
Kamil Zatoński
Codzienny newsletter z najważniejszymi informacjami dla inwestorów.
ZAPISZ MNIE

Administratorem Pani/a danych osobowych będzie Bonnier Business (Polska) Sp. z o. o. (dalej: my). Adres: ul. Kijowska 1, 03-738 Warszawa.

Kliknij w link w wiadomości, aby potwierdzić subskrypcję newslettera.
Jeżeli nie otrzymasz wiadomości w ciągu kilku minut, prosimy o sprawdzenie folderu SPAM.
© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: PAP

Polecane

Inspiracje Pulsu Biznesu