White Stone Development proponuje inwestorom trzyletni niezabezpieczone obligacji o jednostkowej wartości nominalnej 1 tys. zł i zmiennym oprocentowaniu opartym na stawce WIBOR 3M powiększonej o marżę w wysokości 5,3 pkt proc., Marża wzrośnie do 5,8 pkt proc., jeśli dług netto spółki przekroczy 0,8-krotność kapitałów własnych. Dalszy wzrost ponad 0,9x oznaczałby natomiast naruszenie warunków emisji, co uprawniałoby obligatariuszy do postawienia papierów w stan wymagalności.
Papiery będą wygasać w kwietniu 2027 r., ale wcześniej - w kwietniu i październiku 2026 r. - deweloper będzie zobowiązany do spłaty 25 proc. pierwotnego kapitału. Niezależnie od tego zarezerwował sobie też prawo do przedterminowego wykupu.
Zapisy w emisji przeprowadzanej przez Michael/Ström Dom Maklerski potrwają do 5 kwietnia. Docelowo wszystkie papiery mają trafić na rynek Catalyst, gdzie notowane już są trzy poprzednie serie długu White Stone Development, o łącznej wartości 53,25 mln zł i terminach spłaty od lipca 2024 r. do lipca 2026 r.