Analitycy polecają akcje 18 spółek

Hossie sprzyja dalsza poprawa sytuacji makro i lepsze od oczekiwań wyniki spółek. Tego scenariusza nie burzy wariant Delta koronawirusa, ani narastające ryzyko taperingu w Stanach Zjednoczonych, zaznaczają eksperci w raporcie z 6 lipca.

Specjaliści zdecydowali się na podtrzymanie pozytywnej opinii o sektorze bankowym w oczekiwaniu na potwierdzenie dobrych wyników z początku roku w prognozach na drugi kwartał. Wśród banków z GPW stawiają na BNP Paribas Polska i Pekao.

"Silne wolumeny kredytów hipotecznych i poprawiająca się sytuacja w kredytach gotówkowych powinny wspierać wynik odsetkowy, który trochę zawiódł w pierwszym kwartale“ - uważają analitycy.

Jak zaznaczają, ryzykiem dla takiego scenariusza jest czwarta fala pandemii w skali, która mogłaby spowodować ponowne zamrożenie gospodarki.

Wzrost zachorowań na wariant Delta COVID-19 studzi nastroje do spółek wydobywczych, nie mają wątpliwości analitycy, ale ich zdaniem długoterminowe fundamenty dla KGHM pozostają bardzo silne, natomiast JSW sprzyjają wzrost cen węgla koksowego i koksu.

W sektorze paliwowym polecane spółki to MOL (rekomendacja została podwyższona do “kupuj”), a także Grupa Lotos oraz PGNiG.

“Po ostatnich zwyżkach PKN Orlen zalecamy odwracanie dysparytetu na parze PKN-PGNiG” - napisano w raporcie.

W trzy miesiące kurs Orlenu urósł o 16,8 proc., PGNiG zyskał natomiast niespełna 1 proc.

W branży energetycznej faworytem pozostaje CEZ, ze względu na wysokie ceny paliw, energii i CO2. Zawieszone pozostają rekomendacje dla polskich spółek, ze względu na niejasność co do scenariusza transformacji. Analitycy BM mBanku spodziewają się, że w najbliższych miesiącach informacje nie będą raczej sprzyjające dla rodzimego sektora (dyskusja z Komisją Europejską w sprawie górnictwa, spory ze związkami, identyfikacja wyzwań w realizacji procesu).

W gronie spółek IT i telekomów pozytywne rekomendacje dotyczą Asseco Poland i Comarchu, ze względu na atrakcyjny poziom wyceny oraz dynamikę wyników. Wśród telekomów akcje nr 1 to zdaniem analityków Orange Polska.

“Strategia Grow stawia na wzrost wyników, dywidendę i ograniczony CAPEX na FTTx, co rynek powinien pozytywnie dyskontować” - przekonują eksperci.

Pod koniec czerwca Orange przedstawił strategię do 2024 r. Zarząd obiecał poprawę wyników, szybką modernizację infrastruktury i powrót do dzielenia się zyskiem. Od momentu publikacji strategii kurs urósł o 11,6 proc. WIG20 spadł o 1,2 proc.

W sektorze przemysłowym polecane spółki to AC, Astarta, Cognor, Kelner i Mo-Bruk. Analitycy za nieatrakcyjna uważają walory Amiki i PKP Cargo. Te ostatnie to jedna z najlepszych inwestycji tego roku na GPW.

“Lokalnie rekordowe wskaźniki PMI dla przemysłu oraz osłabienie złotego do euro korzystne wpływają na otoczenie dla polskich spółek przemysłowych w perspektywie drugiego i trzeciego kwartału 2021 r. Z większą ostrożnością spoglądamy natomiast na wzrost kosztów energii i pracy w perspektywie 2022 r.” - głosi raport.