Ten rok na GPW obfitował w procesy przyspieszonej budowy księgi popytu, a teraz ruszyły dwa kolejne - i bardzo duże. W poniedziałek 1 grudnia po sesji na GPW hiszpańskie Banco Santander poinformowało, że rozpoczyna proces przyspieszonej budowy księgi popytu (ABB) na maksymalnie 3,5 proc. akcji Santander Banku Polska. Rynkowa wartość takiego pakietu (bez uwzględnienia typowego dla procesów ABB dyskonta) to ok. 1,8 mld zł.
Kilkadziesiąt minut później agencja Bloomberg poinformowała o rozpoczęciu ABB na akcje Allegro, za którym stoją dwa fundusze private equity - Cinven i Permira. Łącznie zaoferowały one ok. 6,2 proc. akcji platformy e-handlowej, których rynkowa wartość w poniedziałek (po wyraźnym spadku w ciągu ostatniego miesiąca) sięgała 2,1 mld zł.
Santander: ABB przed zmianą właścicielską
Adresatami oferty są wyłącznie inwestorzy instytucjonalni. Jeśli znajdą się chętni po cenie satysfakcjonującej Hiszpanów, Banco Santander zmniejszy udział w akcjonariacie polskiego banku do 58,7 proc.
Rozpoczęcie budowy księgi popytu (ABB) nastąpi niezwłocznie po złożeniu zawiadomienia, a cena sprzedaży oraz ostateczna liczba akcji zostaną ustalone po jej zakończeniu.
Banco Santander zastrzegł sobie prawo do zmiany warunków, terminów, zawieszenia lub odwołania plasowania w dowolnym momencie.
Po zakończeniu plasowania oraz finalizacji ogłoszonej w maju sprzedaży 49 proc. akcji Santander Banku Polska na rzecz Erste Group, udział Banco Santander w polskim banku spadnie do ok. 9,7 proc.
Na początku maja Erste Group podpisał umowę w sprawie zakupu 49 proc. w Santander Bank Polska i 50 proc. w Santander TFI za łącznie 7 mld EUR.
Banco Santander pozostanie aktywny na polskim rynku poprzez Santander Consumer oraz planowaną współpracę strategiczną z Erste w obszarze bankowości korporacyjnej i inwestycyjnej (CIB).
Banco Santander zobowiązał się do lock-upu pozostałych posiadanych akcji na 90 dni od rozliczenia plasowania, z wyjątkiem transakcji z Erste.
Allegro: stopniowe wyjście funduszy
Tymczasem w przypadku Allegro to kolejne ABB, bo fundusze private equity od czasu debiutu giełdowego stopniowo redukują zaangażowanie w platformie. Łącznie to już siódmy tego rodzaju proces. Ostatnie ABB organizowano w kwietniu i czerwcu tego roku.
Spółka weszła na giełdę pod koniec 2020 r., niemal w szczycie hossy spółek z branży e-commerce. Duzi akcjonariusze niedługo potem sprzedali pierwszy pakiet akcji, a później w dość regularnych odstępach wychodzili na rynek. W efekcie tych procesów udział funduszy w akcjonariacie Allegro spadł poniżej 30 proc.
Na kolejne transakcje kurs nie reagował według jasnej reguły - czasem dynamicznie rósł, innym razem spadał. Długoterminowy trend jest jednak boczny - akcje można obecnie kupić po cenie zbliżonej do tej sprzed niemal czterech lat.
Ostatnie duże ABB na warszawskiej giełdzie przeprowadzono niespełna miesiąc temu. Dwaj inwestorzy finansowi Żabki sprzedali wtedy ok. 10 proc. walorów, inkasując 2,15 mld zł przy relatywnie niskim dyskoncie na poziomie 3,3 proc.