Inwestorzy, w tym fundusze emerytalne, biura rodzinne i ubezpieczyciele, przeznaczają obecnie 24 proc. swoich portfeli na rynki prywatne, jak wynika z badania BlackRock. Ankietę przeprowadzono wśród kadry kierowniczej i inwestorów w ponad 200 firmach zarządzających łącznie 15 bilionami USD.
Punkt równowagi dla portfeli
Zwiększyć alokację w funduszach private equity planuje 72 proc. respondentów, z kolei 52 proc. w kredytach prywatnych. Badanie przeprowadzano między październikiem 2022 r. a styczniem 2023 r., czyli przed upadkiem Silicon Valley Bank i Singature Bank.
“W warunkach podwyższonej zmienności i niepewności inwestycje w takie obszary, jak energia odnawialna, prosperujące firmy prywatne i pożyczki bezpośrednie - w szczególności venture (...) - może być punktem równowagi dla portfeli” - przekazał w raporcie Edwin Conway, globalny szef jednostki BlackRock ds. inwestorów alternatywnych.
“Atrakcyjniejsze zyski”
Zainteresowanie rynkami prywatnymi wzrasta mimo, że banki centralne podnoszą stopy procentowe, by walczyć z inflacją, co spowodowało wzrost rentowności obligacji rządowych i korporacyjnych. Wyższe stopy procentowe “zwiastują jeszcze atrakcyjniejsze zyski dla posiadaczy długu prywatnego”, ponieważ transakcje często mają zmienne oprocentowanie, wynika z raportu.