Dochodzenie wykazało, że traderzy i inni pracownicy banku działali w porozumieniu ze swoimi odpowiednikami z innych banków i handlowali na rynku walutowym wykorzystując informacje poufne dotyczące swoich klientów. Zawarta ugoda pozwoliła Credit Suisse uniknąć przyznawania się lub zaprzeczenia zarzutom.
Dochodzenie Nowojorskiego Departamentu Usług Finansowych dotyczyło okresie od 2008 do 2015 roku. Wykazało, że bank wykorzystywał oprogramowanie do zarabianiu na przeprowadzaniu transakcji na rynku walutowym krótko przed transakcją klienta, o której wiedział. Credit Suisse miał także czasami odrzucać zlecenia klientów, opóźniać je w celu odniesienia własnych korzyści i tłumacząc to później błędem technicznym. Traderzy banku porozumiewali się między sobą korzystając z komunikatorów i manipulowali kursami walut koordynując działania.
Sprawa Credit Suisse to tylko czubek góry lodowej. Regulatorzy na całym świecie nałożyli już łącznie 10 mld USD kar na największe banki za koordynowanie działań na rynkach walutowych. Przeciwko Credit Suisse dochodzenia prowadzone są jeszcze w Szwajcarii, Brazylii i Europie.
Szefowa nadzoru nowojorskiego, Maria Vullo, ogłaszając ugodę z Credit Suisse mówiła, że menedżerowie banku „rozmyślnie wspierali kulturę nadużycia”, która doprowadziła do naruszenia prawa.