Innova Capital, fundusz private equity działający w Polsce i inwestujący w średniej wielkości spółki z regionu CEE, ogłosił przejęcie korporacyjnej części biznesu Grupy Punkta zajmującej się dystrybucją i usługami w zakresie ubezpieczeń.
Transakcję zapowiedziano po raz pierwszy w styczniu. Fundusz poinformował wówczas o zamiarze przejęcia kilku podmiotów z Grupy Punkta m.in: Punkta Brokers, Inotis Centrum Likwidacji Szkód oraz Punkta Pro, Ison Care. Mniejszościowe udziały w spółkach objąć miał Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju (EBOR).
Właściciela zmienia też detaliczny segment biznesu Grupy Punkta. W lutym UOKiK wydał zgodę na koncentrację polegającą na przejęciu tego segmentu przez CUK Ubezpieczenia, jedną z największych multiagencji ubezpieczeniowych w Polsce. W skład tego biznesu wchodzą trzy spółki dystrybucyjne: dwie multiagencje Punkta i Arrant, działające online i przez sieć agentów, pośrednik ubezpieczeniowy Profi Insurance Serwis oraz estońska spółka technologiczna Punkta Innovation Lab.
Szyld się zmieni
Innova podkreśla w komunikacie, że przejęcie części Grupy Punkta, odpowiadającej za obsługę ponad 500 mln zł w składkach ubezpieczeniowych brutto dla klientów korporacyjnych, ma być początkiem ekspansji w konsolidującym się sektorze ubezpieczeń i usług komplementarnych w regionie CEE.
Po sfinalizowaniu transakcji Punkta zmieni nazwę na Ison Group.
- Dostrzegamy ogromny potencjał sektora oraz zdolność Ison Group do dynamicznego wzrostu. Będziemy wzmacniać pozycję rynkową firmy oraz stymulować innowacje i ekspansję na nowe rynki – mówi Krzysztof Kulig, senior partner w Innova Capital.
Marka Ison jest, w ocenie funduszu, rozpoznawalna na rynku dzięki spółce Ison Care, która od 30 lat świadczy usługi assistance, likwidacji szkód i call center dla firm, w tym branży motoryzacyjnej i CFM w Polsce i na świecie.
- Doświadczenie i zaplecze kapitałowe Innova Capital umożliwią nam dalsze umacnianie pozycji rynkowej oraz konsolidację sektora usług brokerskich i TPA, czyli firm zarządzających usługami ubezpieczeniowymi na zlecenie innych podmiotów zarówno w Polsce, jak i w całej Europie – mówi Roman Czarnowski, CEO Punkta Brokers.
Trend jest światowy
Rynek brokerów i dystrybutorów ubezpieczeniowych od kilku lat jest na celowniku funduszy i podmiotów branżowych. Pod koniec 2024 r. Arthur J. Gallagher, notowana na nowojorskiej giełdzie firma zajmująca się pośrednictwem ubezpieczeniowym, zarządzaniem ryzykiem i doradztwem, ogłosiła zakup brokera ubezpieczeniowego AssuredPartners za 13,45 mld USD. Sprzedaż amerykańskiego brokera dystrybuującego ubezpieczenia majątkowe i NNW, komercyjne, pracownicze i osobowe to największa w historii branży transakcja sprzedaży brokera strategicznemu podmiotowi branżowemu. Rywale Arthura J. Gallaghera, czyli Aon i Marsh McLennan, którzy dominują na polskim rynku, również byli aktywni 2024 r. w transakcjach M&A. Aon przejął NFP za 13 mld USD, a Marsh McLennan wyłożył 7,75 mld USD na McGriff Insurance Services
Na wciąż rozdrobnionym polskim rynku wiele się dzieje. Adam Demusiak, partner w PwC, wskazywał na łamach PB, że wśród branż atrakcyjnych dla potencjalnych inwestorów czyli ochrony zdrowia, czy sektora technologii, znajdzie się także nisza brokerów ubezpieczeniowych konsolidowana przez międzynarodowych graczy.
Transakcji nie brakuje
W ostatnich czterech latach najaktywniejszym konsolidatorem rynku brokerskiego była brytyjska PIB Group, która kupiła spółki brokerskie WDB i Brokers Union (PIB Broker), Transbrokers.eu, Grupę Exito, Equinum Broker, spółkę reasekuracyjną ReSolutions i multiagencję ubezpieczeniową Asist. W lipcu 2024 r. Mariusz Muszyński, stojący na czele PIB Group Poland, podpisał warunkową umowę zakupu 100 proc. udziałów w spółkach Grupy Nord z jej właścicielem Krzysztofem Bromką.
Na rynku brokerskim większych udziałów szuka także Unilink. Największy w Polsce i regionie CEE dystrybutor ubezpieczeń w styczniu 2024 r. kupił chorwackiego brokera Euro Posredovanje. Wcześniej Unilink sfinalizował akwizycję polskiej multiagencji ubezpieczeniowej LGK/Viviamo, przejął firmę SDI, największego dystrybutora ubezpieczeń w Bułgarii, oraz zorganizowanej części przedsiębiorstwa od ProService Finteco obejmującego zaawansowane systemy informatyczne dla sektora ubezpieczeń grupa nie zwalnia tempa.
Na początku 2025 r.wywodząca się z Czech Renomia, która w 2022 r. przejęła większościowy pakiet toruńskiego brokera Alfa Brokers postanowiła zwiększyć swój udział w polskim rynku brokerskim. Renomia kupiła kancelarię brokerską Modus, specjalizującą się w usługach ubezpieczeniowych dla klientów korporacyjnych, przede wszystkim w sektorze finansowym. Ma także mocną pozycję w segmencie usług dla podmiotów rolniczych, różnych towarzystw i stowarzyszeń.
Mniejszościowym akcjonariuszem czeskiego potentata z branży ubezpieczeń od 2019 r. jest amerykański Gallagher, numer trzy w branży ubezpieczeń i zarządzania ryzykiem na świecie, za pośrednictwem spółek córek działa w 13 europejskich krajach.