Dlaczego jest to istotne?
- Utworzenie jednego podmiotu odpowiedzialnego za pełnienie funkcji właścicielskich w stosunku do wielu spółek z różnych krajów może uporządkować zarządzanie oraz zapewnić optymalne opodatkowanie.
- Spółka holdingowa może pobierać i dystrybuować kapitał między spółki grupy.
- Lokalizacja spółki holdingowej ma olbrzymie znaczenie:
* Istotnym aspektem może być wykorzystanie przez spółkę holdingową postanowień odpowiedniej umowy o ochronie i wzajemnym popieraniu inwestycji czy umów o unikaniu podwójnego opodatkowania.
* Państwa członkowskie oferują liczne, ale różne, zwolnienia podatkowe dla spółek holdingowych (participation exemption). Zwolnienia dotyczą przede wszystkim dywidend oraz dochodów ze sprzedaży udziałów/akcji. Takie zwolnienia obowiązują np. w Hiszpanii, Holandii, Luksemburgu, Szwecji, Wielkiej Brytanii czy na Cyprze.
Co należy zrobić?
- Ocenić efektywność obecnej struktury kapitałowej grupy oraz opodatkowanie przepływów dywidend wypłacanych przez spółki zależne.
- Rozważyć przeniesienie całości bądź części udziałów spółek zależnych do spółki holdingowej w wybranym kraju.
- Sprawdzić konsekwencje podatkowe przeniesienia!
- Przed wyborem lokalizacji sprawdzić: czy inwestycje zagraniczne będą chronione umowami o ochronie i wzajemnym popieraniu inwestycji, czy zastosowanie mają umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania i czy obowiązuje participation exemption.
Konsekwencje dla firmy
- Utworzenie spółki holdingowej przyczyni się do uporządkowania struktury oraz zapewni większą efektywność — w tym podatkową — gromadzenia kapitału z otrzymanych dywidend oraz dochodów ze sprzedaży akcji/udziałów.
Autor jest partnerem w Dziale Doradztwa Podatkowego Ernst & Young