Do tej pory rekomendacja brzmiała "trzymaj". W górę poszła też cena docelowa - z 4 do 4,5 zł.
- Dzięki wydłużeniu łańcucha wartości dodanej oraz wejściu w nowe bardziej marżowe segmenty (płytki drukowane, katalizatory i sprzęt AGD-RTV) w 2015 roku udział niskomarżowego hurtowego handlu odpadami spadnie poniżej 30 proc. wyniku EBITDA grupy. Zarząd w najbliższym czasie zamierza skupić się nad rozwojem zbiórki w segmencie katalizatorów oraz przeprowadzić inwestycje (rzędu 6 mln EUR) w większe przetworzenie płytek nadrukowanych oraz katalizatorów. W 1 kw. 2015 Elemental podpisał LOI z Gorenje dotyczące nabycia pakietu kontrolnego w Gorenje Surovina, zajmującego się zbiórką odpadów na terenie Słowenii oraz Serbii. Naszym zdaniem spółka może zakupić nowy podmiot po wskaźnikach 7-7,5x EBITDA’15, czyli około 40 proc. niższej niż obecnie jest wyceniany Elemental. Po akwizycji szacujemy, że obroty spółki w roku 2016 wzrosną do 1,3 mld zł, a EBITDA do 80 mln zł - uważa Jakub Szkopek
Dotychczasowa prognoza biura zakładała, że spółka osiągnie 72 mln zł EBITDA w 2016 r.