Spis treści:
4. PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
| KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | ||||||||||||
| <html> <head> </head> <body><font face='Times New Roman'> <p> </p> </font></body> </html> |
<font face='Times New Roman'></font> | Raport bieżący nr | 31 | / | 2018 | <html> <head> </head> <body> </body> </html> |
||||||
| Data sporządzenia: | 2018-05-08 | |||||||||||
| Skrócona nazwa emitenta | ||||||||||||
| BENEFIT SYSTEMS S.A. | ||||||||||||
| Temat | ||||||||||||
| Rozpoczęcie subskrypcji prywatnej akcji zwykłych na okaziciela serii F Spółki i sprzedaży (dalszej odsprzedaży) akcji własnych Spółki oraz zawarcie umowy o plasowanie | ||||||||||||
| Podstawa prawna | ||||||||||||
| Art. 17 ust. 1 MAR - informacje poufne. | ||||||||||||
| Treść raportu: | ||||||||||||
| Nie podlega rozpowszechnianiu, publikacji ani dystrybucji, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady, Japonii ani w żadnej innej jurysdykcji, w której podlega to ograniczeniom lub jest niedozwolone. W nawiązaniu do raportów bieżących nr 15/2018 oraz nr 16/2018 z 22 marca 2018 r., nr 22/2018 z 3 kwietnia 2018 r. oraz nr 28/2018 z 20 kwietnia 2018 r., Zarząd Benefit Systems S.A. z siedzibą w Warszawie („Spółka”, „Emitent”) niniejszym informuje, że w dniu 8 maja 2018 r. została podjęta decyzja o rozpoczęciu działań w celu: (i) podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję do 184.000 (sto osiemdziesiąt cztery tysiące) akcji zwykłych na okaziciela serii F Spółki („Akcje Serii F”) z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki; oraz (ii) zbycia (dalszej odsprzedaży) do 100.000 (sto tysięcy) akcji własnych Spółki („Akcje Własne”). Decyzja o podjęciu ww. działań przez Spółkę nastąpiła w wykonaniu uchwał Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 20 kwietnia 2018 r.: 1) w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii F, pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy w całości prawa poboru wszystkich akcji serii F, zmiany Statutu Spółki oraz ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji serii F i praw do akcji serii F do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz dematerializacji akcji serii F i praw do akcji serii F („Uchwała o Emisji Akcji Serii F”) oraz 2) w sprawie upoważnienia Zarządu Spółki do zbycia (dalszej odsprzedaży) akcji własnych Spółki („Uchwała o Odsprzedaży Akcji Własnych”) (łącznie jako „Uchwały”). Emisja Akcji Serii F zostanie przeprowadzona przez Spółkę w drodze subskrypcji prywatnej w rozumieniu art. 431 § 2 pkt 1 Kodeksu Spółek Handlowych skierowanej wyłącznie do wybranych inwestorów, natomiast zbycie (dalsza odsprzedaż) Akcji Własnych zostanie przeprowadzone w drodze złożenia oferty nabycia Akcji Własnych skierowanej również wyłącznie do wybranych inwestorów. Zgodnie z decyzją Spółki, emisja Akcji Serii F oraz zbycie Akcji Własnych („Oferta”) zostaną przeprowadzone w drodze: (i) oferty publicznej w rozumieniu art. 3 ust. 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych („Ustawa o Ofercie”), dla której nie przewidziano obowiązku sporządzenia prospektu ani innego dokumentu ofertowego, skierowanej do klientów profesjonalnych w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi („Ustawa o Obrocie”) oraz inwestorów, którzy zgodnie z warunkami określonymi w Uchwałach, nabędą Akcje Serii F lub Akcje Własne o wartości, liczonej według, odpowiednio, ceny emisyjnej lub ceny sprzedaży z dnia jej ustalenia, wynoszącej co najmniej 100.000,00 (sto tysięcy) euro (liczonej osobno dla Akcji Serii F i Akcji Własnych), w Polsce, oraz (ii) oferty prywatnej (private placement) skierowanej do: (a) kwalifikowanych nabywców instytucjonalnych (qualified institutional buyers) w Stanach Zjednoczonych Ameryki w ramach prywatnej oferty na podstawie Sekcji 4(a)(2) Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych z 1933 r. ze zmianami (U.S. Securities Act of 1933) („Amerykańska Ustawa o Papierach Wartościowych”) oraz zgodnie z innymi wyjątkami od obowiązków rejestracyjnych zawartych w Amerykańskiej Ustawie o Papierach Wartościowych, a także (b) inwestorów instytucjonalnych poza Stanami Zjednoczonymi Ameryki zgodnie z Regulacją S na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych. Zarząd Spółki informuje również, że Oferta zostanie rozpoczęta bezpośrednio po publikacji niniejszego raportu bieżącego oraz zostanie przeprowadzona w trybie budowania księgi popytu wśród Uprawnionych Inwestorów w rozumieniu i na zasadach określonych w, odpowiednio, Uchwale o Emisji Akcji Serii F lub Uchwale o Odsprzedaży Akcji Własnych oraz w Umowie o Plasowanie (zgodnie z definicją poniżej). Akcje Serii F oraz Akcje Własne zostaną zaoferowane w pierwszej kolejności tym Uprawnionym Inwestorom, zaproszonym do uczestniczenia w procesie budowania księgi popytu na Akcje Serii F lub Akcje Własne, którzy byli akcjonariuszami Spółki według stanu na koniec dnia 20 kwietnia 2018 r. („Dzień Pierwszeństwa”), posiadali wówczas akcje Spółki uprawniające do wykonywania co najmniej 0,5% ogólnej liczby głosów w Spółce oraz spełnią pozostałe warunki wskazane w Uchwałach, w tym przedstawią w procesie budowania księgi popytu dokument potwierdzający, że dany podmiot był akcjonariuszem Spółki w Dniu Pierwszeństwa („Uprawnieni Inwestorzy”). W celu udziału w subskrypcji prywatnej Akcji Serii F oraz sprzedaży Akcji Własnych na preferencyjnych warunkach Uprawnieni Inwestorzy powinni dostarczyć do dnia 10 maja 2018 r. do godz. 12:00 CET, dokument potwierdzający, że dany Uprawniony Inwestor, w Dniu Pierwszeństwa był akcjonariuszem Spółki (dokument w postaci „informacji o stanie rachunku papierów wartościowych” powinien wskazywać co najmniej dane akcjonariusza oraz liczbę akcji Spółki posiadanych przez akcjonariusza na koniec dnia 20 kwietnia 2018 r.), na adres: [email protected] lub [email protected], w przypadku inwestorów pochodzących ze wszystkich jurysdykcji poza Kanadą, albo na adres: [email protected], w przypadku inwestorów pochodzących z Kanady. W odniesieniu do Akcji Serii F, Uprawnionym Inwestorom Objętym Pierwszeństwem w rozumieniu Uchwały o Emisji Akcji Serii F, przysługiwać będzie pierwszeństwo w objęciu Akcji Serii F wyrażające się tym, że, przy założeniu emisji maksymalnej możliwej liczby Akcji Serii F na podstawie Uchwały o Emisji Akcji Serii F, na każde 14 (czternaście) akcji posiadanych przez Uprawnionego Inwestora Objętego Pierwszeństwem przysługiwać będzie prawo do objęcia 1 (jeden) Akcji Serii F. W odniesieniu do Akcji Własnych, Uprawnionym Inwestorom Objętym Pierwszeństwem w rozumieniu Uchwały o Odsprzedaży Akcji Własnych, będzie przysługiwać pierwszeństwo w nabyciu Akcji Własnych, wyrażające się w tym, że przy założeniu zbycia maksymalnej możliwej liczby Akcji Własnych na podstawie Uchwały o Odsprzedaży Akcji Własnych, na każde 26 (dwadzieścia sześć) akcji posiadanych przez Uprawnionego Inwestora Objętego Pierwszeństwem przysługiwać będzie prawo do nabycia 1 (jeden) Akcji Własnej. Ostateczna liczba Akcji Serii F oraz Akcji Własnych, które zostaną, odpowiednio, zaoferowane do objęcia lub nabycia przez Uprawnionych Inwestorów oraz cena emisyjna Akcji Serii F oraz cena sprzedaży Akcji Własnych zostaną określone przez Zarząd Spółki po przeprowadzeniu procesu budowania księgi popytu, w zależności od poziomu zainteresowania inwestorów objęciem Akcji Serii F oraz nabyciem Akcji Własnych. Akcje Serii F oraz Akcje Własne zostaną zaoferowane ostatecznie, odpowiednio, do objęcia lub nabycia tym Uprawnionym Inwestorom, którzy zostaną wskazani w uchwale Zarządu Spółki podjętej po przeprowadzeniu budowy księgi popytu. Przewiduje się, że sprzedaż Akcji Własnych zostanie przeprowadzona przez Spółkę w dniu 15 maja 2018 r. poprzez zawarcie transakcji pakietowych (w trybie procesu budowania księgi popytu). Przewiduje się, umowy objęcia Akcji Serii F zostaną zawarte do dnia 16 maja 2018 r., a wpłaty wkładów pieniężnych za Akcje Serii F zostaną dokonane w terminie i na rachunek bankowy Oferującego (zgodnie z definicją poniżej) wskazanych w umowach objęcia Akcji Serii F. Ponadto, w dniu 8 maja 2018 r. Spółka zawarła warunkową umowę plasowania Akcji Serii F Spółki oraz Akcji Własnych (ang. Placement Agreement) z Pekao Investment Banking S.A. („Pekao IB”; „Oferujący”) oraz Wood & Company Financial Services, a.s. Spółka Akcyjna, Oddział w Polsce („Wood”) (Pekao IB wraz z Wood łącznie jako „Menedżerowie Oferty”) („Umowa o Plasowanie”). Zgodnie z Umową o Plasowanie Menedżerowie Oferty zobowiązali się do świadczenia usług na potrzeby plasowania Akcji Serii F oraz Akcji Własnych na zasadach określonych w tej umowie, w szczególności do dołożenia należytej staranności w celu pozyskania potencjalnych inwestorów oraz zapewnienia subskrybowania i nabycia oraz opłacenia akcji przez takich inwestorów. Na Menedżerach Oferty nie ciąży jednak obowiązek w zakresie gwarantowania powodzenia emisji Akcji Serii F oraz sprzedaży Akcji Własnych. Umowa o Plasowanie zawiera standardowe warunki dla zobowiązań Menedżerów Oferty znajdujące się w umowach tego typu zawieranych w transakcjach podobnych do oferty Akcji Serii F oraz Akcji Własnych, w tym warunki związane z wystąpieniem zdarzeń w zakresie siły wyższej oraz wystąpieniem istotnej negatywnej zmiany w sytuacji Spółki. Umowa o Plasowanie zawiera również oświadczenia i zapewnienia dotyczące Emitenta, jego grupy kapitałowej oraz prowadzonej przez nich działalności, w zakresie standardowo składanym przez emitentów papierów wartościowych w umowach tego typu zawieranych w transakcjach podobnych do oferty Akcji Serii F oraz Akcji Własnych. Umowa o Plasowanie może zostać rozwiązana na zasadach w niej określonych, w tym w przypadku niezawarcia aneksu cenowego do Umowy o Plasowanie, w którym strony Umowy o Plasowanie ustalą m.in. cenę emisyjną Akcji Serii F oraz cenę sprzedaży Akcji Własnych. Umowa o Plasowanie podlega prawu polskiemu i jurysdykcji sądów polskich. Umowa o Plasowanie przewiduje, że Menedżerowie Oferty i inne osoby wskazane w Umowie o Plasowanie zostaną zwolnione z odpowiedzialności i obowiązku świadczenia w odniesieniu do określonych roszczeń, zobowiązań lub kosztów, które mogą być dochodzone od lub podniesione wobec Menedżerów Oferty lub innych wskazanych osób w związku z Umową o Plasowanie (klauzula indemnifikacyjna). Za wyjątkiem standardowych wyłączeń oraz pewnych wyłączeń uzgodnionych pomiędzy Emitentem i Menedżerami Oferty, Emitent w Umowie o Plasowanie zobowiązał się, że bez zgody Menedżerów Oferty nie będzie emitować, sprzedawać, ani oferować akcji w okresie od dnia zawarcia Umowy o Plasowanie do dnia wystąpienia wcześniejszego ze zdarzeń: (i) upływu 180 dni od daty pierwszego notowania praw do Akcji Serii F, lub (ii) upływu 210 dni od dnia zawarcia Umowy o Plasowanie („Ograniczenie Lock-up”). Ograniczenie Lock-up przestaje obowiązywać w przypadku rozwiązania Umowy o Plasowanie na zasadach w niej określonych, w tym w przypadku niezawarcia aneksu cenowego do Umowy o Plasowanie. Dodatkowo, Spółka powzięła informację, że w dniu 8 maja 2018 r. Pan James Van Bergh oraz spółka Benefit Invest Ltd. („Kluczowi Akcjonariusze”), za wyjątkiem standardowych wyłączeń oraz pewnych wyłączeń uzgodnionych pomiędzy każdym z Kluczowych Akcjonariuszy i Menedżerami Oferty, zobowiązali się, że bez zgody Menedżerów Oferty nie będą sprzedawać ani oferować akcji („Ograniczenie Lock-up Kluczowych Akcjonariuszy”) w okresie od dnia zawarcia umowy dotyczącej Ograniczenia Lock-up Kluczowych Akcjonariuszy do dnia wystąpienia wcześniejszego ze zdarzeń: (i) upływu 180 dni od daty pierwszego notowania praw do Akcji Serii F, lub (ii) upływu 210 dni od dnia zawarcia umowy dotyczącej Ograniczenia Lock-up Kluczowych Akcjonariuszy. Ograniczenie Lock-up Kluczowych Akcjonariuszy przestaje obowiązywać w przypadku rozwiązania Umowy o Plasowanie na zasadach w niej określonych, w tym w przypadku niezawarcia aneksu cenowego do Umowy o Plasowanie lub niezapisania wszystkich Akcji Serii F oraz Akcji Własnych będących przedmiotem Oferty na rachunkach inwestorów lub rachunkach Menedżerów Oferty działających na rachunek inwestorów do końca czerwca 2018 r. Emitent będzie ubiegał się o dopuszczenie i wprowadzenie Akcji Serii F oraz, jeżeli zostaną spełnione wymogi regulacyjne dla takiego dopuszczenia i wprowadzenia praw do Akcji Serii F, do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. („Dopuszczenie”). Na potrzeby Oferty i Dopuszczenia nie jest wymagane udostępnienie do publicznej wiadomości przez Emitenta prospektu emisyjnego lub memorandum informacyjnego, a Emitent nie prowadzi i nie będzie prowadził akcji promocyjnej Oferty. Zastrzeżenie: Niniejszy raport bieżący został przygotowany stosownie do wymogów art. 17 ust. 1 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku oraz uchylającego dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE. Niniejszy raport bieżący ma charakter wyłącznie informacyjny i celem jego publikacji przez Spółkę jest wyłącznie przekazanie informacji na temat zawarcia Umowy o Plasowanie przez Benefit Systems S.A. z Pekao Investment Banking S.A. oraz WOOD & Company Financial Services, a.s. Spółka Akcyjna, Oddział w Polsce oraz rozpoczęcia subskrypcji prywatnej akcji zwykłych na okaziciela serii F Spółki oraz sprzedaży (dalszej odsprzedaży) akcji własnych Spółki. Niniejszy raport bieżący nie służy w jakikolwiek sposób, bezpośrednio lub pośrednio, promowaniu subskrypcji akcji nowej emisji lub sprzedaży akcji własnych Emitenta i nie jest materiałem promocyjnym przygotowanym lub opublikowanym przez Spółkę na potrzeby promowania akcji nowej emisji lub ich subskrypcji lub sprzedaży akcji własnych Emitenta albo zachęcania, bezpośrednio lub pośrednio, do ich nabycia lub objęcia. Spółka nie opublikowała dotychczas jakichkolwiek materiałów mających na celu promocję akcji nowej emisji lub ich subskrypcji lub sprzedaży akcji własnych Emitenta. Niniejszy materiał, jak też jakakolwiek jego część, nie jest przeznaczony do rozpowszechniania, bezpośrednio albo pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki albo w innych państwach, w których publiczne rozpowszechnianie informacji zawartych w niniejszym materiale może podlegać ograniczeniom lub być zakazane przez prawo. Papiery wartościowe, o których mowa w niniejszym materiale, nie zostały i nie zostaną zarejestrowane na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych z 1933 r. ze zmianami (ang. U.S. Securities Act of 1933) i nie mogą być oferowane ani zbywane na terytorium Stanów Zjednoczonych Ameryki za wyjątkiem transakcji niepodlegających obowiązkowi rejestracyjnemu przewidzianemu w Amerykańskiej Ustawie o Papierach Wartościowych lub na podstawie wyjątku od takiego obowiązku rejestracyjnego. Niniejszy raport bieżący nie stanowi i w żadnych okolicznościach nie powinien być traktowany jako prospekt, memorandum informacyjne, reklama ani oferta publiczna opisanych w nim papierów wartościowych w Kanadzie, jej prowincjach i terytoriach. Niniejszy raport bieżący, zawarte w nim informacje ani treści merytoryczne dotyczące papierów wartościowych nie były weryfikowane ani w żaden sposób zatwierdzane przez komisję papierów wartościowych ani podobne organy nadzoru w Kanadzie, a wyrażanie przeciwnych stwierdzeń stanowi naruszenie prawa. Niniejszego raportu bieżącego nie należy w żadnych okolicznościach traktować jako oferty sprzedaży papierów wartościowych ani zaproszenia do złożenia oferty nabycia papierów wartościowych w żadnej jurysdykcji kanadyjskiej. Oferta lub sprzedaż papierów wartościowych opisana w niniejszym raporcie bieżącym zostanie przeprowadzona zgodnie z właściwymi przepisami prawa kanadyjskiego, w oparciu o stosowne wyłączenie obowiązku złożenia prospektu emisyjnego kanadyjskiemu organowi nadzoru nad obrotem papierami wartościowymi, przez dealera zarejestrowanego zgodnie z właściwymi przepisami prawa papierów wartościowych lub, alternatywnie, na podstawie wyłączenia obowiązku rejestracji dealera w prowincji lub na terytorium Kanady, gdzie taka oferta lub sprzedaż będzie przeprowadzana. |
||||||||||||
| MESSAGE (ENGLISH VERSION) | |||
| <html> <head> </head> <body> <p class="GTBodyText"> <b><span lang="EN"><font face="Arial,sans-serif">Commencement of the private placement of ordinary bearer series F shares in the Company and of the sale (further resale) of the Company’s treasury shares and entering into the placement agreement</font></span><font face="Arial,sans-serif"><span lang="EN-US"><o p="#DEFAULT"></o></span></font></b> </p> <p class="GTBodyText"> <b><i><span lang="EN"><font face="Arial,sans-serif">Not for release, publication or distribution directly or indirectly, in or into the United States of America, Australia, Canada or Japan or in any other jurisdiction where to do so would be restricted or prohibited by law. </font></span><font face="Arial,sans-serif"><span lang="EN-US"><o p="#DEFAULT"></o></span></font></i></b> </p> <p class="GTBodyText"> <span lang="EN"><font face="Arial,sans-serif">Further to current reports No. 15/2018 and No. 16/2018 of 22 March 2018, No. 22/2018 of 3 April 2018 and No. 28/2018 of 20 April 2018, the Management Board of Benefit Systems S.A. with its registered office in Warsaw (the “<b>Company</b>”, the “<b>Issuer</b>”) hereby informs that on 8 May 2018 a decision was made to take actions aimed at: (i) increasing the share capital of the Company through the issuance of 184,000 (one hundred eighty four thousand) ordinary bearer series F shares in the Company (the “<b>Series F Shares</b>”), while depriving the Company’s current shareholders of their pre-emptive subscription rights with respect thereto; and (ii) selling (further reselling) 100,000 (one hundred thousand) treasury shares of the Company (the “<b>Treasury Shares</b>”). </font></span><font face="Arial,sans-serif"><span lang="EN-US"><o p="#DEFAULT"></o></span></font> </p> <p class="GTBodyText"> <span lang="EN"><font face="Arial,sans-serif">The decision that the Company take such action was made further to the resolutions of the Extraordinary General Meeting of the Company adopted on 20 April 2018: 1) on the increase in the share capital of the Company by way of issuing ordinary bearer Series F shares, on entirely depriving the existing shareholders of their pre-emptive subscription rights with respect to all Series F shares, on amendments to the Articles of Association of the Company and seeking of admission to trading and the introduction of the Series F shares and the rights to Series F shares to trading on the regulated market operated by the Warsaw Stock Exchange (<i>Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.</i>), as well as on the dematerialization of the Series F shares and the rights to the Series F shares (the “<b>Resolution on the Issue of Series F Shares</b>”) and 2) on the authorization granted to the Management Board of the Company to sell (further resell) the Company’s treasury shares (the “<b>Treasury Shares Resale Resolution</b>”) (collectively, the “<b>Resolutions</b>”).</font></span><font face="Arial,sans-serif"><span lang="EN-US"><o p="#DEFAULT"></o></span></font> </p> <p class="GTBodyText"> <span lang="EN"><font face="Arial,sans-serif">The Company will effect the issue of the Series F Shares through a private placement within the meaning of Article 431 § 2 Clause 1 of the Commercial Companies Code, addressed exclusively to selected investors, while the sale (further resale) of the Treasury Shares will be effected by making an offer for the purchase of the Treasury Shares, also addressed exclusively to selected investors.</font></span><font face="Arial,sans-serif"><span lang="EN-US"><o p="#DEFAULT"></o></span></font> </p> <p class="GTBodyText"> <span lang="EN"><font face="Arial,sans-serif">Pursuant to the Company’s decision, the issuance of the Series F Shares and the sale of the Treasury Shares (the “<b>Offering</b>”) will be effected in the form of: (i) a public offering within the meaning of Article 3 Section 1 of the Act of 29 July 2005 on Public Offering, the Conditions for Introducing Financial Instruments to an Organized Trading System, and Public Companies (the “<b>Public Offering Act</b>”), for which no prospectus or other offering document is required, addressed to professional clients within the meaning of the Act of 29 July 2005 on Trading in Financial Instruments (the “<b>Act on Trading</b>”) and to investors who, subject to the terms set forth in the Resolutions, will acquire the Series F Shares or the Treasury Shares with a value (as calculated based on the issue price or the sale price, respectively, as at the day of setting such price) of at least EUR 100,000.00 (one hundred thousand euro) (calculated separately for the Series F Shares and the Treasury Shares), in Poland, and (ii) a private placement addressed to: (a) qualified institutional buyers in the United States of America in a private placement under Section 4(a)(2) under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the “<b>U.S. Securities Act</b>”) and pursuant to other exemptions from the registration requirements stipulated by the U.S. Securities Act, as well as (b) institutional investors outside the United States of America in accordance with Regulation S under the U.S. Securities Act.</font></span><font face="Arial,sans-serif"><span lang="EN-US"><o p="#DEFAULT"></o></span></font> </p> <h3 style="margin-left: 0cm"> <span lang="EN"><font face="Arial,sans-serif">Furthermore, the Management Board of the Company informs that the Offering will be commenced immediately following the publication of this current report and will be conducted through a book-building process among the Eligible Investors, within the meaning and subject to the terms set forth in the Resolution on the Issue of Series F Shares or the Treasury Shares Resale Resolution, respectively, and the Placement Agreement (as defined below).</font></span><font face="Arial,sans-serif"><span lang="EN-US"><o p="#DEFAULT"></o></span></font> </h3> <p class="GTBodyText"> <span lang="EN" style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null"><font face="Arial,sans-serif" color="#121317">The Series F Shares and the Treasury Shares will first be offered to those of the Eligible Investors invited to participate in the book-building process for the Series F Shares or the Treasury Shares who were the Company’s shareholders as at the end of 20 April 2018 (the “<b>Preference Day</b>”), and at that time held Company shares carrying the right to exercise at least 0.5% of the total number of votes in the Company, and also meet the remaining conditions stipulated by the Resolutions, which include presenting, during the book-building process, a document confirming that a given entity was the Company’s shareholder on the Preference Day (the “<b>Eligible Investors</b>”).</font></span><font face="Arial,sans-serif" color="#121317"><span lang="EN-US" style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null"><o p="#DEFAULT" style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null"></o style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null"></span></font> </p> <p class="GTBodyText"> <b><u><span lang="EN" style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null"><font face="Arial,sans-serif" color="#121317">In order for the Eligible Investors to participate in the private placement of the Series F Shares and the sale of the Treasury Shares on preferred terms, the Eligible Investors shall submit by 12:00 PM (noon) CET on 10 May 2018, a document confirming that the given Eligible Investor was a shareholder of the Company on the Preference Day (a document in the form of “information on the securities account balance” should at least provide the information on the identification of the shareholder and the number of shares of the Company held by the shareholder as at the end of day on 20 April 2018), to the following address: </font></span><font face="Arial,sans-serif" color="#121317"><span lang="EN-US" style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null">WAWSecMiddleOffice</span><span lang="EN" style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null">@pekaoib.pl or [email protected], in case of investors from all the jurisdictions apart from Canada, or to the following address: [email protected], in case of investors from Canada.<o p="#DEFAULT" style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null"></o style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null"></span></font></u></b> </p> <p class="GTBodyText"> <span lang="EN" style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null"><font face="Arial,sans-serif" color="#121317">In respect of the Series F Shares, Eligible Investors Entitled to the Preferential Allocation, as defined in the Resolution on the Issue of Series F Shares, will have preference to subscribe for Series F Shares, that is, provided that the maximum number of Series F Shares authorized pursuant to the Resolution on the Issue of the Series F Shares is issued, every 14 (fourteen) shares held by an Eligible Investors Entitled to the Preferential Allocation will carry the right to subscribe for 1 (one) Series F Share. </font></span><font face="Arial,sans-serif" color="#121317"><span lang="EN-US" style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null"><o p="#DEFAULT" style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null"></o style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null"></span></font> </p> <p class="GTBodyText"> <span lang="EN" style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null"><font face="Arial,sans-serif" color="#121317">In respect of the Treasury Shares, Eligible Investors Entitled to the Preferential Allocation, as defined in the Treasury Shares Resale Resolution, will have preference to acquire Treasury Shares, that is, provided that the maximum number of Treasury Shares authorized pursuant to the </font></span><span lang="EN"><font face="Arial,sans-serif">Treasury Shares Resale </font></span><span style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null"><font face="Arial,sans-serif" color="#121317">Resolution is sold, every 26 (twenty six) shares held by an Eligible Investors Entitled to the Preferential Allocation will carry the right to acquire 1 (one) Treasury Share.</font></span><font face="Arial,sans-serif" color="#121317"><span lang="EN-US" style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null"><o p="#DEFAULT" style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null"></o style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null"></span></font> </p> <p class="GTBodyText"> <span lang="EN"><font face="Arial,sans-serif">The ultimate numbers of the Series F Shares and the Treasury Shares to be offered for subscription or acquisition, as the case may be, by the Eligible Investors and the issue price of the Series F Shares and the sale price of the Treasury Shares will be determined by the Management Board of the Company upon the completion of the book-building process, depending on the level of investor interest in the subscription for the Series F Shares and the acquisition of the Treasury Shares.</font></span><font face="Arial,sans-serif"><span lang="EN-US"><o p="#DEFAULT"></o></span></font> </p> <p class="GTBodyText"> <span lang="EN" style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null"><font face="Arial,sans-serif" color="#121317">The Series F Shares and the Treasury Shares will be ultimately offered to such Eligible Investors who will be indicated in a resolution of the Management Board adopted upon the completion of the book-building process.</font></span><font face="Arial,sans-serif" color="#121317"><span lang="EN-US" style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null"><o p="#DEFAULT" style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null"></o style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null"></span></font> </p> <p class="GTBodyText"> <span lang="EN"><font face="Arial,sans-serif">The sale of the Treasury Shares by the Company is expected to take place on 15 May 2018, by execution of block trades (under the book-building process).</font></span><font face="Arial,sans-serif"><span lang="EN-US"><o p="#DEFAULT"></o></span></font> </p> <p class="GTBodyText"> <span lang="EN"><font face="Arial,sans-serif">Subscription agreements for the Series F Shares are expected to be executed by 16 May 2018, and cash payments for the Series F Shares are expected to be made within the deadline and to the subscription account of the Offering Agent (as defined below) indicated in the subscription agreements for the Series F Shares.</font></span><font face="Arial,sans-serif"><span lang="EN-US"><o p="#DEFAULT"></o></span></font> </p> <p class="GTBodyText"> <span lang="EN"><font face="Arial,sans-serif">Furthermore, on 8 May 2018 the Company entered into a conditional placement agreement for the Series F Shares and the Treasury Shares with Pekao Investment Banking S.A. (“<b>Pekao IB</b>”; the “<b>Offering Agent</b>”) and Wood & Company Financial Services, a.s. Spółka Akcyjna, Oddział w Polsce (“<b>Wood</b>”) (Pekao IB and Wood are collectively hereinafter referred to as the “<b>Managers</b>”) (the “<b>Placement Agreement</b>”).</font></span><font face="Arial,sans-serif"><span lang="EN-US"><o p="#DEFAULT"></o></span></font> </p> <p class="GTBodyText"> <span lang="EN"><font face="Arial,sans-serif">Pursuant to the Placement Agreement, the Managers agreed to provide services for the purpose of the placement of the Series F Shares and the Treasury Shares on the terms set out in that agreement, and in particular to use their best efforts to solicit potential investors and solicit the subscriptions and acquisition, and payment for the shares by such investors. However, the Managers are under no obligation to guarantee the success of the issue of the Series F Shares or the sale of the Treasury Shares. The Placement Agreement contains standard conditions for Managers’ undertakings encountered in such agreements entered into in connection with transactions similar to the Series F Shares offering and the Treasury Shares offering, including conditions related to force majeure and the occurrence of a material adverse change in the Company’s situation. The Placement Agreement also contains representations and warranties concerning the Issuer, its capital group and their operations, within the standard scope of such representations and warranties made by the issuers of securities in such agreements related to transactions similar to the Series F Shares offering and the Treasury Shares offering. The Placement Agreement may be terminated on the terms specified therein, including in the event of failure of entering into the pricing supplement to the Placement Agreement, in which the parties to the Placement Agreement will agree, inter alia, the issue price of Series F Shares and the sale price of Treasury Shares. The Placement Agreement is governed by the laws of the Republic of Poland and subject to jurisdiction of Polish courts. The Placement Agreement stipulates that the Managers and other persons named in the Placement Agreement shall be indemnified and held harmless against certain claims, liabilities or costs that might be sought from or raised against the Managers or other designated persons in connection with the Placement Agreement (indemnity clause).</font></span><font face="Arial,sans-serif"><span lang="EN-US"><o p="#DEFAULT"></o></span></font> </p> <p class="GTBodyText"> <span lang="EN"><font face="Arial,sans-serif">Subject to customary exemptions and certain other exemptions agreed between the Issuer and the Managers, the Issuer has agreed under the Placement Agreement not to issue, sell or offer shares for a period from the date of execution of the Placement Agreement until the earlier of: (i) the lapse of 180 days following the initial listing date of the rights to the Series F Shares, or the (ii) lapse of 210 days following the execution of the Placement Agreement (the “<b>Lock-up Restriction</b>). The Lock-up Restriction ceases to apply in the event of termination of the Placement Agreement on the terms specified therein, including in case of the failure of entering into the pricing supplement to the Placement Agreement.</font></span><font face="Arial,sans-serif"><span lang="EN-US"><o p="#DEFAULT"></o></span></font> </p> <p class="GTBodyText"> <span lang="EN"><font face="Arial,sans-serif">Additionally, the Company has learnt that on 8 May 2018 Mr. James Van Bergh and Benefit Invest Ltd. (the “<b>Key Shareholders</b>”), subject to customary exemptions and certain other exemptions agreed between each of the Key Shareholders and the Managers, agreed not to sell or offer without the consent of the Managers any shares (the “<b>Key Shareholders’</b> <b>Lock-up Restriction</b>) for a period from the date of execution of the agreement concerning the Key Shareholders’ Lock-up Restriction until the earlier of: (i) the lapse of 180 days following the initial listing day of the rights to Series F Shares or (ii) the lapse of 210 days following the execution of the agreement concerning the Key Shareholders’ Lock-up Restriction. The Key Shareholders’ Lock-up Restriction ceases to apply in the event of termination of the Placement Agreement on the terms specified therein, including in case of the failure of entering into the pricing supplement to the Placement Agreement or if all the </font></span><span style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null"><font face="Arial,sans-serif" color="#121317">Series F Shares and the Treasury Shares subject to the Offering</font></span><span lang="EN"><font face="Arial,sans-serif"> have not been registered on the securities accounts of the investors or the Managers’ accounts acting on behalf of the investors by the end of June, 2018.The Issuer will seek to have the Series F Shares, and, subject to satisfaction of the regulatory requirements for such admission and introduction also to have rights to the Series F Shares, admitted and introduced to trading on the regulated market operated by the Warsaw Stock Exchange (the “<b>Admission</b>”). For the purpose of the Offering and the Admission, the disclosure to the public of a prospectus or an information memorandum is not required and the Issuer is not carrying out and will not carry out any promotional activities in respect of the Offering.</font></span><font face="Arial,sans-serif"><span lang="EN-US"><o p="#DEFAULT"></o></span></font> </p> <p class="MsoBodyText"> <b><span lang="EN" style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null"><font size="11.0pt" face="Arial,sans-serif" color="#434343">Disclaimer: </font></span><font size="11.0pt" face="Arial,sans-serif" color="#434343"><span lang="EN-US" style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null"><o p="#DEFAULT" style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null"></o style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null"></span></font></b> </p> <p class="MsoBodyText" align="justify"> <span lang="EN"><font size="11.0pt" face="Arial,sans-serif" color="#434343"><br/> </font><font size="11.0pt" face="Arial,sans-serif">This current report was prepared in accordance with Article 17 Section 1 of Regulation No 596/2014 of the European Parliament and of the Council of 16 April 2014 on market abuse (market abuse regulation) and repealing Directive 2003/6/EC of the European Parliament and of the Council and Commission Directives 2003/124/EC, 2003/125/EC and 2004/72/EC.</font></span><span style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null"><font size="11.0pt" face="Arial,sans-serif" color="#434343"> </font></span><font size="11.0pt" face="Arial,sans-serif" color="#434343"><span lang="EN-US" style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null"><o p="#DEFAULT" style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null"></o style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null"></span></font> </p> <p class="GTBodyText"> <span lang="EN" style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null"><font face="Arial,sans-serif">This current report is solely for information purposes and is published by the Company exclusively in order to provide essential information on the execution of the Placement Agreement by Benefit Systems S.A., Pekao Investment Banking S.A. and WOOD & Company Financial Services, a.s. Spółka Akcyjna, Oddział w Warszawie and the commencement of the private placement of ordinary bearer series F shares in the Company, and the sale (further resale) of the Company’s treasury shares. This current report is by no means intended, whether directly or indirectly, to promote the subscription of the new shares or sale of the treasury shares of the Issuer and does not represent promotional material prepared or published by the Company for the purpose of promoting the new shares or their subscription or the sale of the treasury shares of the Issuer for the purpose of encouraging an investor, whether directly or indirectly, to acquire the treasury shares or subscribe for the new shares. The Company has not published any materials aimed at promoting the new shares or their subscription or sale of the treasury shares of the Issuer.</font></span><font face="Arial,sans-serif"><span lang="EN-US" style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null"><o p="#DEFAULT" style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null"></o style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null"></span></font> </p> <p class="GTBodyText"> <span lang="EN" style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null"><font face="Arial,sans-serif">This material is not intended for distribution, whether directly or indirectly, within the territory of or in the United States of America or other jurisdictions where such distribution, publication or use may be subject to restrictions or may be prohibited by law. The securities referred to in this material have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended<i> </i>and may only be offered or sold within the United States under an exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act.<o p="#DEFAULT" style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null"></o style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null"></font></span> </p> <p class="GTBodyText"> <span lang="EN-CA" style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null"><font face="Arial,sans-serif">This current report is not, and under no circumstances is to be construed as, a prospectus, an offering memorandum, an advertisement or a public offering of the securities described herein in Canada or any province or territory thereof. No securities commission or similar regulatory authority in Canada has reviewed or in any way passed upon this current report, the information contained herein or the merits of the securities described herein and any representation to the contrary is an offence.</font></span><font face="Arial,sans-serif"><span> </span><span lang="EN-CA" style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null">U</span><span>nder no circumstances is this current report</span><span lang="EN-CA" style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null"> </span><span>to be construed as an offer to sell securities or as a solicitation of an offer to buy securities in any jurisdiction of Canada. </span><span lang="EN-CA" style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null">Any offer or sale of the securities described herein in Canada will be made in accordance with applicable Canadian law and under an exemption from the requirements to file a prospectus with the relevant Canadian securities regulators and only by a dealer registered under applicable securities laws or, alternatively, pursuant to an exemption from the dealer registration requirement in the relevant province or territory of Canada in which such offer or sale is made.<o p="#DEFAULT" style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null"></o style="background-color: white; background-image: null; background-repeat: repeat; background-attachment: scroll; background-position: null"></span></font> </p> </body> </html> |
|||
INFORMACJE O PODMIOCIE >>>
| PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ | |||||
| Data | Imię i Nazwisko | Stanowisko/Funkcja | Podpis | ||
| 2018-05-08 | Izabela Walczewska-Schneyder | Członek Zarządu | Izabela Walczewska-Schneyder | ||
| 2018-05-08 | Emilia Rogalewicz | Członek Zarządu | Emilia Rogalewicz | ||