KBJ S.A.: Zbycie udziałów jednostek stowarzyszonych

opublikowano: 2025-12-19 22:37

Spis treści:
1. RAPORT BIEŻĄCY
2. MESSAGE (ENGLISH VERSION)
3. INFORMACJE O PODMIOCIE
4. PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Raport bieżący nr

2025

Data sporządzenia:

2025-12-19

Skrócona nazwa emitenta

KBJ S.A.

Temat

Zbycie udziałów jednostek stowarzyszonych

Podstawa prawna

Art. 17 ust. 1 Rozporządzenia MAR – informacje poufne

Treść raportu:

Zarząd KBJ S.A. [KBJ, Emitent] informuje, że w dniu dzisiejszym podpisał, z osobami fizycznymi niepowiązanymi z Emitentem, umowy dotyczące sprzedaży wszystkich posiadanych udziałów [Udziały] to jest:

- 49% udziałów w Softy Labs Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie [Softy Labs] o łącznej wartości nominalnej 49.000 zł, oraz

- 45% udziałów w Roemer & Szczepkowski Group Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu [R&S Group] o łącznej wartości nominalnej 31.500 zł.

Udziały zostały sprzedane za łączną kwotę 1,8 mln zł, natomiast ich wycena w księgach Emitenta opiewała łącznie na 7,0 mln zł. W związku z tym księgowo transakcje będą miały łączny negatywny wpływ na wynik netto Emitenta w wysokości ok. 5,2 mln zł, co jest zdarzeniem jednorazowym o charakterze wyłącznie księgowym. Wycena w księgach emitenta oparta była na metodzie DCF i prognozowanym przyszłym wzroście biznesu Spółek. W związku ze zmianą otoczenia rynkowego, w szczególności dotyczącego spadku zapotrzebowania na usługi programistycznie nie dotyczące rozwiązań SAP, na koniec okresu sprawozdawczego wymagana była by korekta wyceny spółki Softy Labs [odpis]. W wyniku wnikliwej oceny ryzyka zmniejszenia wartości posiadanych pakietów udziałów, Zarząd podjął decyzję o ich sprzedaży. Transakcje nie będą miały negatywnego wpływu na wynik operacyjny ani EBITDA, natomiast dzięki dodatkowemu zasileniu KBJ gotówką będą miały pozytywny wpływ na przepływy pieniężne [cash flow]. Zarząd KBJ ocenia, że przedmiotowe transakcje są uzasadnione i korzystne biznesowo dla Emitenta.

Zarząd Emitenta zwraca ponadto uwagę, że Udziały w R&S Group zostały nabyte przez KBJ w zamian za nowo wyemitowane akcje Emitenta, bez zaangażowania gotówkowego ze strony KBJ. Decyzja o sprzedaży wszystkich posiadanych udziałów spółek stowarzyszonych zapadła, także dlatego, że w wyniku pozyskania przez Emitenta inwestora branżowego, założenia operacyjne KBJ ulegają stopniowej ewolucji i dalsze powiązanie kapitałowe z powyższymi spółkami zostało uznane za niecelowe. Emitent będzie nadal utrzymywał współpracę operacyjną z R&S Group w dotychczasowym zakresie. Skutkiem dokonanych transakcji Emitent nie posiada obecnie podmiotów stowarzyszonych.