Saule Technologies S.A.: Doprecyzowanie przez Columbus Energy S.A. oferty dotyczącej zaproszenia instytucji państwowych do negocjacji w sprawie zakupu technologii perowskitowej

opublikowano: 2025-11-19 14:44

Spis treści:
1. RAPORT BIEŻĄCY
2. MESSAGE (ENGLISH VERSION)
3. INFORMACJE O PODMIOCIE
4. PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Raport bieżący nr

2025

Data sporządzenia:

2025-11-19

Skrócona nazwa emitenta

Saule Technologies S.A.

Temat

Doprecyzowanie przez Columbus Energy S.A. oferty dotyczącej zaproszenia instytucji państwowych do negocjacji w sprawie zakupu technologii perowskitowej

Podstawa prawna

Art. 17 ust. 1 Rozporz�dzenia MAR � informacje poufne

Treść raportu:

Zarząd Saule Technologies S.A. z siedzibą we Wrocławiu ("Emitent") informuje, że otrzymał od Columbus Energy S.A. (jako wiodącego akcjonariusza Emitenta oraz zaangażowanego bezpośrednio w rozwój technologii perowskitowych) informację, że w dniu dzisiejszym, po częściowych konsultacjach ze stroną Rządową Columbus Energy S.A. przekazał do:

- Ministerstwa Obrony Narodowej,

- Ministerstwa Rozwoju i Technologii,

- Ministerstwa Energii,

- Ministerstwa Nauki i Szkolnictwa Wyższego,

- Ministerstwa Aktywów Państwowych, oraz

- Polskiej Grupy Zbrojeniowej S.A.

doprecyzowanie analizowanych struktur transakcyjnych, co stanowi kontynuację złożonego przez Columbus Energy S.A. zaproszenia instytucji państwowych do negocjacji w sprawie zakupu technologii perowskitowej, o czym Emitent informował raportem ESPI nr 18/2025 w dn. 17 września 2025 r.

Zgodnie z przekazanymi informacjami, obecnie Columbus Energy S.A. (ze wsparciem wierzyciela Saule S.A., tj. DC24 ASI sp. z o.o.,), wspólnie opracowują strategię, by Skarb Państwa przejął kontrolę nad technologią perowskitową wypracowaną przez Saule S.A. Jedną ze strategii jest przygotowanie działań zmierzających do przeniesienia wszelkich aktywów – w tym praw własności intelektualnej – do spółki specjalnego przeznaczenia („SPV”), która miałaby stanowić przedmiot potencjalnej transakcji z inwestorem publicznym lub jeśli inwestor publiczny nie będzie mógł przystąpić do umowy, prywatnym („Inwestor”).

Columbus Energy S.A. przekazał, że na obecnym etapie rozważane są trzy główne scenariusze transakcyjne:

1. Przejęcie kontroli nad projektem i/lub sprzedaż większości lub całości udziałów w SPV na rzecz Inwestora (mechanizm earn-out).

W tym modelu zakładane jest zbycie do 100% udziałów w SPV na rzecz Inwestora, który przejąłby kontrolę nad projektem, z zastrzeżeniem, że całość zapłaty zostanie wypłacona dopiero, gdy technologia zacznie przynosić zyski lub osiągnie określone kamienie milowe (do określenia z Inwestorem). Inwestor (spółka Skarbu Państwa) przejąłby kontrolę nad SPV. Cena podstawowa miałaby charakter symboliczny, z zastrzeżeniem ustalenia z Inwestorem terminów i warunków podziału przyszłego sukcesu oraz spłaty zobowiązań i pożyczek.

Intencją Columbus Energy S.A. jest zapisanie w umowie dodatkowej dopłaty do ceny po zamknięciu transakcji, zależnej od wyników projektu. Mechanizm earn-out zakładać miałby odroczenie w czasie zapłaty całości ceny, o ile SPV osiągnie ustalone parametry finansowe i/lub operacyjne w określonym przez strony czasie (3-5 pełne lata obrotowe).

2. Podwyższenie kapitału w SPV przez Inwestora i objęcie przez niego pakietu większościowego.

W tym wariancie Inwestor objąłby większościowy pakiet udziałów w SPV przejmując kontrolę nad rozwojem technologii, w zamian za wkład kapitałowy przeznaczony na jej dalszy rozwój. Columbus Energy S.A. oraz opcjonalnie DC24 ASI sp. z o.o. zachowaliby udział mniejszościowy.

Scenariusz zakłada zawarcie umowy inwestycyjnej, szczegółowo regulującej m.in. zasady ładu korporacyjnego w SPV, klauzule tag-along-drag along przy dalszej sprzedaży udziałów SPV. Wariant ten dopuszczać by mógł możliwość konwersji części lub całości zadłużenia Columbus Energy S.A. i DC24 ASI sp. z o.o. wobec Emitenta i Saule S.A. na udziały – przed lub równolegle z inwestycją, na warunkach ustalonych z Inwestorem.

3. Potencjalne nabycie przez Inwestora akcji Emitenta (będącego większościowym akcjonariuszem Saule S.A. - właściciela technologii i praw własności przemysłowej) posiadanych przez Columbus Energy S.A.

Realizacja tego scenariusza może być istotnie utrudniona ze względu na strukturę akcjonariatu oraz złożoną sytuację prawną i majątkową spółek z grupy Emitenta.

Zgodnie z informacjami przekazanymi Emitentowi, prace analityczne oraz rozmowy z potencjalnym Inwestorem mają na celu wybór najbardziej efektywnej struktury transakcji, a żaden z opisanych powyżej scenariuszy nie został na dzień publikacji komunikatu przesądzony. Emitent będzie informował o dalszym przebiegu procesu zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa. Columbus Energy S.A. ustalił termin do 16 grudnia br. dla strony Rządowej, aby mogła wypowiedzieć się w tej sprawie. Celem Columbus Energy S.A. oraz DC24 ASI sp. z o.o. jest przekazanie kontroli nad technologią kapitałowi polskiemu, ze wskazaniem na Skarb Państwa, do końca tego roku.

Zarząd Emitenta wskazuje, że parametry ewentualnej transakcji będą przedmiotem negocjacji Emitenta oraz wszystkich zainteresowanych stron.