Telmax S.A. - Zmiana treści Prospektu emisyjnego akcji serii G, H i I
Raport bieżący 25 / 2005
Zarząd Telmax S.A. z siedzibą w Katowicach informuje, ze w związku z zaawansowaniem pertraktacji nad przejęciem kontroli nad spółkami będącymi w kręgu zainteresowania Emitenta nastąpiły zmiany w celach emisji akcji serii I.
Na dzień sporządzenia raportu cele emisji akcji serii I przedstawiają się następująco: - Zakup 51% udziałów w spółce zajmującej się wdrażaniem systemów bilingowych SAP, w związku z zamiarem Emitenta wprowadzenia do swojej oferty systemów bilingowych dla energetyki - SAP I/SU. Emitent planuje dokonać inwestycji w tym obszarze za kwotę 12-15 mln zł. - Zakup 75% udziałów za ok. 2 mln zł w spółce Hanslik specjalizującej się w systemach GIS (Geographic Information System), w związku z zamiarem Emitenta wprowadzenia do swojej oferty produktowej powyższego rozwiązania, w szczególności dla sektora energetycznego, w tym rynku dystrybucji energii. Rozwiązania te wspomagają procesy zarządzania rozproszonymi geograficznie aktywami dużych przedsiębiorstw sieciowych. Ponadto Emitent planuje dokonać inwestycji w tą spółkę kwoty 7 mln zł. - Zakup pozostałych 49% udziałów w spółce Kom-Pakt produkującej i wdrażającej rozwiązania informatyczne dla rynku przedsiębiorstw komunalnych. Rozwiązania tej spółki są komplementarne do aktualnych produktów Emitenta i poszerzą jego rynek o nowe jego segmenty, a także powiększą udziały w segmentach, na których zarówno Emitent jak i ww. spółka już funkcjonują. Emitent planuje dokonać inwestycji w tym obszarze za kwotę około 5 mln zł. - Zakup 75% udziałów w spółce PMT jako przyszłościowa inwestycja w produkty do zarządzania rynkiem energii za kwotę 2 mln zł. - Nabycie 51% udziałów w spółce Serum, które pozwolą zwiększyć udział kontraktów firmy w medycynie. Spółka posiada produkt do rejestracji danych o usługach medycznych. Planowana inwestycja nie przekroczy kwoty 1 mln zł. - Zakup udziałów w spółce specjalizujących się w systemach zarządzania dokumentami w sektorze Administracji Publicznej. Emitent planuje dokonać inwestycji w tym obszarze za kwotę 4-7 mln zł. - Nabycie pozostałych 34% udziałów w spółce Optix specjalizującej się w sprzedaży systemów zarządzania obiegiem dokumentów w różnych sektorach gospodarki oraz systemów zabezpieczających (back-up) od niepowiązanych z Emitentem udziałowców za kwotę nie przekraczającą 9 mln zł. W związku z powyższym ulega zmianie treść punktu 6.3. w Rozdziale I - Podsumowanie i czynniki ryzyka
6.3. Cele emisji Akcji Serii I
Celem emisji Akcji Serii I jest zapewnienie Emitentowi środków dla realizacji strategii rozwoju. Zasadniczym elementem tej strategii jest wzrost poprzez fuzje i przejęcia innych spółek IT działających w atrakcyjnych dla Emitenta segmentach rynku IT w Polsce. Efektem realizowanego planu przejęć jest konsolidacja wokół Emitenta firm produkujących zaawansowane oprogramowanie i/lub świadczących zaawansowane usługi informatyczne. Emitent posiada doświadczenie w akwizycji spółek informatycznych, a następnie w procesie ich integracji ze swoją strukturą organizacyjną. W ostatnich dwóch latach Telmax przejął kontrolę nad spółkami - liderami w swojej specjalizacji, funkcjonującymi na rynkach: rozwiązań bilingowych dla sektora energetycznego - SK GALKOM Sp. z o.o. i INFORMA Sp. z o.o. oraz kompleksowych rozwiązań dla przedsiębiorstw wodociągowych i ciepłowniczych - KOM-PAKT Przedsiębiorstwo Innowacyjno Wdrożeniowe Sp. z o.o. Po połączeniu ze spółką SPIN, Emitent planuje zakończyć transakcjami przejęcia rozmowy prowadzone z kilkoma spółkami działającymi w obszarach interesujących dla Emitenta. Dobór spółek nastąpił w drodze uważnej selekcji pod kątem pozyskiwania dla Emitenta strategicznych kompetencji i/lub produktów, które pozwolą mu na poszerzenie swojej oferty i rynków. Zasadniczym kryterium realizacji każdej z planowanych transakcji kapitałowych jest zapewnienie, po jej przeprowadzeniu, wzrostu wartości dla akcjonariuszy Emitenta. Zamiarem Emitenta jest nabywanie pakietów zapewniających kontrolę nad nabywanymi spółkami, z opcją docelowego objęcia 100% kapitału i ich inkorporacji. W szczególności Emitent zamierza przeznaczyć środki pozyskane z emisji Akcji Serii I na: - Zakup 51% udziałów w spółce zajmującej się wdrażaniem systemów bilingowych SAP, w związku z zamiarem Emitenta wprowadzenia do swojej oferty systemów bilingowych dla energetyki - SAP I/SU. Emitent planuje dokonać inwestycji w tym obszarze za kwotę 12-15 mln zł. - Zakup 75% udziałów za ok. 2 mln zł w spółce Hanslik specjalizującej się w systemach GIS (Geographic Information System), w związku z zamiarem Emitenta wprowadzenia do swojej oferty produktowej powyższego rozwiązania, w szczególności dla sektora energetycznego, w tym rynku dystrybucji energii. Rozwiązania te wspomagają procesy zarządzania rozproszonymi geograficznie aktywami dużych przedsiębiorstw sieciowych. Ponadto Emitent planuje dokonać inwestycji w tą spółkę kwoty 7 mln zł. - Zakup pozostałych 49% udziałów w spółce Kom-Pakt produkującej i wdrażającej rozwiązania informatyczne dla rynku przedsiębiorstw komunalnych. Rozwiązania tej spółki są komplementarne do aktualnych produktów Emitenta i poszerzą jego rynek o nowe jego segmenty, a także powiększą udziały w segmentach, na których zarówno Emitent jak i ww. spółka już funkcjonują. Emitent planuje dokonać inwestycji w tym obszarze za kwotę około 5 mln zł. - Zakup 75% udziałów w spółce PMT jako przyszłościowa inwestycja w produkty do zarządzania rynkiem energii za kwotę 2 mln zł. - Nabycie 51% udziałów w spółce Serum, które pozwolą zwiększyć udział kontraktów firmy w medycynie. Spółka posiada produkt do rejestracji danych o usługach medycznych. Planowana inwestycja nie przekroczy kwoty 1 mln zł. - Zakup udziałów w spółce specjalizujących się w systemach zarządzania dokumentami w sektorze Administracji Publicznej. Emitent planuje dokonać inwestycji w tym obszarze za kwotę 4-7 mln zł. - Nabycie pozostałych 34% udziałów w spółce Optix specjalizującej się w sprzedaży systemów zarządzania obiegiem dokumentów w różnych sektorach gospodarki oraz systemów zabezpieczających (back-up) od niepowiązanych z Emitentem udziałowców za kwotę nie przekraczającą 9 mln zł. Emitent nie określił priorytetów w zakresie realizacji celów emisji. W przypadku pozyskania z emisji Akcji Serii I środków w wysokości niewystarczającej do zrealizowania wszystkich celów emisji, brakujące kwoty pochodzić będą ze środków własnych i obcych. Emitent nie planuje spłaty zadłużenia ze środków uzyskanych z emisji. Ze środków emisji nie będą również nabywane środki trwałe o znacznej wartości, a w szczególności na warunkach odbiegających od warunków rynkowych. Emitent nie planuje nabycia składników majątku od podmiotów powiązanych. Proces realizacji strategii wzrostu przez akwizycje będzie przebiegał etapowo. Etapowo też będą inwestowane środki pozyskane z emisji. Do momentu realizacji transakcji wszelkie środki uzyskane z emisji będą lokowane wyłączne w bezpieczne instrumenty dłużne, w tym Obligacje Skarbowe. Proces przygotowań do realizacji strategii akwizycji jest bardzo zaawansowany. Zostały przeprowadzone badania rynkowe określające wielkość i dynamikę interesujących Emitenta nisz rynkowych. Po przeprowadzeniu w/w analiz wyselekcjonowano spółki informatyczne pasujące swoją działalnością do strategii wzrostu przez akwizycje. Wybrane spółki zostały poddane badaniu typu business due diligence i zostały omówione ogólne warunki potencjalnej transakcji. Tym niemniej ich realizacja jest uwarunkowana miedzy innymi pozytywnym zakończeniem audytu finansowego i prawnego oraz podpisaniem satysfakcjonującej Emitenta umowy określającej warunki przejęcia.
Data sporządzenia raportu: 2005-04-14