Analitycy JPMorgan przewidują, że trend wzrostowy w sektorze sztucznej inteligencji utrzyma się, wspierając dalszy wzrost wartości spółek technologicznych w Azji. W ich opinii, sztuczna inteligencja nadal będzie liderem bieżącego cyklu inwestycyjnego, szczególnie w kontekście rosnących nakładów na centra danych w 2025 roku i większej pewności wzrostu gospodarczego w 2026 roku.
Nie zalecamy żadnych większych rotacji kapitału z akcji AI w ciągu najbliższych trzech miesięcy – preferujemy utrzymanie pozycji na walorów dotychczasowych beneficjentów obecnego trendu – napisano w raporcie amerykańskiego banki inwestycyjnego.
Dynamiczny rozwój technologii generatywnych oraz rosnące zapotrzebowanie na automatyzację wspierają wzrosty na rynkach akcji w regionie Azji i Pacyfiku. Indeks regionalnych producentów półprzewodników opracowany przez agencję Bloomberg zyskał od początku roku ponad 12 proc., wyprzedzając ogólny wskaźnik akcji azjatyckich. Szczególnie mocny popyt na pamięci wykorzystywane w rozwiązaniach AI ze strony globalnych gigantów technologicznych może być kluczowym czynnikiem dalszego wzrostu.
Do topowych rekomendacji JPMorgan należą takie spółki jak Taiwan Semiconductor Manufacturing, SK Hynix, Advantest oraz Delta Electronics. Według analityków, firmy te powinny utrzymać dynamiczny wzrost w najbliższych 12 miesiącach – popyt na ich produkty pozostaje stabilny, a prognozy zysków są systematycznie podwyższane.
Z kolei bardziej ostrożne podejście bank przyjmuje wobec akcji spółek spoza sektora AI, takich jak producenci komputerów osobistych, smartfonów i elektroniki konsumenckiej.