Instytucje finansowe oraz pośrednicy uczestniczący w procesie oferowania papierów wartościowych powinni dołożyć starań, aby oferowane produkty lub usługi były adekwatne do potrzeb klientów, do których są adresowane – przypomina Komisja Nadzoru Finansowego w specjalnym komunikacie w sprawie oferowania obligacji inwestorom indywidualnym.
To echo sprawy GetBacku, który wyemitował obligacje o wartości około 2,6 mld zł, a ich nabywcami w większości byli drobni inwestorzy.
Nadzór dostrzegł zwiększoną liczbę publicznych i prywatnych ofert i uczula banki, że „nie jest odpowiednim”, by aktywnie sprzedawały papiery dłużne firm tym osobom fizycznym, które w danej instytucji mają zdeponowane pieniądze w kwocie mniejszej niż 100 tys. EUR (430 tys. zł). Lokaty do tej wysokości objęte są systemem gwarancji, w odróżnieniu od obligacji, które w przypadku pogorszenia sytuacji emitenta lub zmiany koniunktury na rynku kapitałowym mogą wpędzić inwestora w straty.