Zdaniem analityka, nie należy oczekiwać w najbliższych miesiącach istotnych cenotwórczych informacji ze spółki, ponieważ nie planuje ona w drugim półroczu tego roku udziału w żadnych targach branżowych, a gameplay "Cyberpunka 2077" został już upublicznionych. To najbardziej dopracowany fragment gry. Analityk nie spodziewa się już nowych materiałów o tej skali w 2018 r. Nie zakłada także startu kampanii marketingowej "Thronebreakera" przed IV kwartałem 2018 r.
"Obniżamy nasze prognozy zysków 2018/2019p o 2-3 proc. (zakładamy niższą rentowność gry Thronebreaker – ma to być tytuł stand-alone, więc oczekujemy, że część sprzedaży będzie się odbywać przez inne platformy niż GOG). Ponadto podnosimy prognozy capeksu w latach 2018/2019, odpowiednio o 30/21 mln zł (+30 proc./+17 proc.) – uwzględniamy akwizycję studia Strange New Things, nakłady na demo gameplay Cyberpunka oraz nieco większy zespół pracujący nad grą. Na naszych prognozach 2018-2020, CDR jest wyceniany na średniocyklicznym P/E na poziomie 25.1x (9 proc. premii do globalnych producentów gier premium)" - podano w uzasadnieniu raportu, wydanego 29 sierpnia.
Skrót rekomendacji dostępny jest w załączniku CD_Projekt_29082018_skrót
