OPIS1-Oferta Banku Austria może przynieść 1,18 mld EUR (Depesza uzupełniona o komentarze i dodatkowe szczegóły) WIEDEŃ (Reuters) - HVB Group planuje pozyskać do 1,18 miliarda euro z oferty
publicznej 25 procent akcji swojego działu Bank Austria. Operacja ta ma podreperować
sytuację finansową niemieckiego banku. Bank Austria, który może pochwalić się rozbudowaną siecią placówek w Europie
Wschodniej, poinformował w poniedziałek, że widełki cenowe akcji w ofercie publicznej
ustalono na 27-31 euro. Skala ta jest nieco mniejsza niż oczekiwano, ale wystarczająca by bank mógł osiągnąć
założony poziom kapitału. Przynoszący straty HVB, drugi co do wielkości giełdowy bank w Niemczech, sprzedaje
pakiet jednego ze swoich najcenniejszych aktywów, po to by podreperować bilans,
nadszarpnięty rezerwami tworzonymi na pokrycie złych kredytów. "HVB chce by oferta zakończyła się powodzeniem. Dlatego woli nie oferować akcji po
zbyt wysokiej cenie. Taka strategia pozwoli mu także na ustalenie ceny w okolicach
górnego pułapu widełek" - powiedział Konrad Becker, analityk Merck Finck & Co w
Monachium. Akcje HVB spadły w poniedziałek o 2,19 procent do 14,72 euro. W marcu akcje banku
znalazły się na najniższym w tym roku poziomie 6,71 euro. ATRAKCYJNA WYCENA Część inwestorów może pozbywać się akcji HVB Group, by zamiast tego wybrać tańsze
akcje Banku Austria, powiedział Metehan San, analityk niemieckiego banku Sal. Oppenheim. "Bank Austria ma dość atrakcyjną cenę. Spodziewamy się, że HVB pozyska z oferty 1,1
miliarda euro co pozwoli bankowi poprawić jego wskaźnik wypłacalności (Tier-1)" - uważa
Sen. Jeżeli cena w ofercie zostanie ustalona na 29 euro, czyli w połowie widełek, to da to
Bankowi Austria wartość rynkową rzędu 4,4 miliarda euro, ocenia Sen. Stosunek ceny
rynkowej do księgowej banku wyniesie wtedy 0,9 i będzie znacznie niższy niż w przypadku
Erste Banku, dla którego współczynnik ten wynosi 1,7. Przejmując Bank Austria w 2000 roku HVB zapłacił za niego około 7,8 miliarda euro.
Austriacki bank kontroluje 28 procent rynku w Europie Wschodniej i jest najbardziej
rentowną częścią grupy HVB. Ubiegły rok Bank Austria zamknął zyskiem brutto w wysokości 504 milionów euro. Dla
HVB miniony rok był najgorszym w historii, a grupa poniosła stratę w wysokości 829
milionów euro. Bank Austria poinformował, że oferta obejmie 33 miliony akcji oraz opcję greenshoe na
sprzedaż dodatkowych 4,95 miliona. Proces budowania księgi popytu zacznie się w
poniedziałek i ma potrwać do 8 lipca. EKSPANSJA NA WSCHÓD Oferta publiczna części pakietu akcji Banku Austria to jeden z elementów strategii
HVB, która ma pozwolić niemieckiej grupie na zwiększenie wskaźnika wypłacalności do
blisko siedmiu procent z 5,6 procent w grudniu. Część pozyskanych środków zostanie spożytkowana na ekspansję Banku Austria w Europie
Wschodniej, poinformował bank i zapowiedział, że zamierza kupić 81 procent bośniackiego
Central Profit Banka d.d. Sarajevo za około 186 milionów euro. Bank Austria zapowiedział też, że w ramach wewnętrznego przegrupowania aktywów w
grupie kupi od HVB za 439 milionów euro pozostały pakiet 18,95 procent akcji BPH-PBK. "Ta oferta publiczna stwarza idealne warunki do dalszej ekspansji na naszym
dynamicznym rynku podstawowym" - napisał w komunikacie prezes Bank Austria, Karl Samstag. ((Tłumaczył: Piotr Skolimowski; Redagował: Kuba Kurasz; Reuters Messaging:
[email protected]; Reuters Serwis Polski, tel +48 22
653 9700, [email protected]))