Badanie spółki
(ang. due diligence)
Analiza i ocena wszystkich obszarów funkcjonowania spółki, która ma się stać przedmiotem inwestycji funduszu private equity / venture capital.
Dezinwestycja, wyjście z inwestycji (ang. exit, divestment)
Sprzedaż papierów wartościowych znajdujących się w posiadaniu funduszu private equity / venture capital.
Fundusz (ang. fund)
Fundusz inwestycyjny typu private equity / venture capital gromadzi środki od wielu inwestorów, a następnie inwestuje je w papiery wartościowe spółek, zwykle spółek nienotowanych na publicznym rynku papierów wartościowych.
Gromadzenie środków (ang. fundraising)
Proces, podczas którego firmy private equity / venture capital zbierają środki finansowe na utworzenie nowego funduszu. Środki te gromadzi się od inwestorów indywidualnych, korporacyjnych i instytucjonalnych, którzy zobowiązują się przekazać je spółce zarządzającej.
Inwestor instytucjonalny (ang. institutional investor)
Inwestor, w postaci spółki inwestycyjnej, funduszu wzajemnego, firmy ubezpieczeniowej, funduszu emerytalnego lub fundacji, który z reguły dysponuje znacznymi aktywami i doświadczeniem w inwestowaniu.
Mezzanine finance
Finansowanie o charakterze mieszanym łączące elementy długu bankowego i kapitału własnego.
Pierwsza oferta publiczna (ang. IPO)
Sprzedaż akcji spółki na giełdzie po raz pierwszy. IPO jest jednym ze sposobów wyjścia funduszu z inwestycji w spółkę.
Private equity/venture capital
Inwestycje na niepublicznym rynku kapitałowym, w celu osiągnięcia średnio- i długoterminowych zysków z przyrostu wartości kapitału. Private equity / venture capital (PE/VC) może być wykorzystane na rozwój nowych produktów i technologii, zwiększenie kapitału obrotowego, przejmowanie spółek lub też na poprawę i wzmocnienie bilansu spółki. Venture capital (VC) jest jedną z odmian private equity
Restrukturyzacja
(ang. turnaround)
Jedna z form finansowania private equity / venture capital polegająca na pomocy spółce w kłopotach finansowych, z zamiarem przywrócenia dobrej kondycji finansowej oraz rozwoju.
Venture capital
Kapitał finansujący przedsięwzięcia we wczesnej fazie funkcjonowania (zasiew, start) lub fazie
ekspansji. Podmioty zapewniające tego typu środki, akceptując
wysokie ryzyko, oczekują wysokiego zwrotu z inwestycji.
Wykup (ang. buyout)
Transakcja, podczas której spółka jest odkupowana od obecnych udziałowców.
Wykup lewarowany
(ang. LBO, leveraged buyout)
Rodzaj wykupu, w którym część środków na przejęcie spółki pochodzi z kredytu bankowego.
Wykupy menedżerskie:
Management buy-in (MBI)
— wykup, podczas którego grupa menedżerów spoza spółki przejmuje tę spółkę. Finansowanie ze strony podmiotów private equity / venture capital pozwala na przeprowadzenie tego typu transakcji, gdyż grupa menedżerska zwykle nie dysponuje wystarczającymi środkami.
Management buyout (MBO)
— wykup, na podstawie którego menedżerowie spółki przejmują kontrolę nad całą spółką lub jej częścią. Odbywa się to przy finansowej i eksperckiej pomocy funduszy private equity / venture capital.
Źródło: www.ppea.org.pl