Supravis, firma z Bydgoszczy dostarczająca opakowania dla sektora świeżej żywności, która w tym roku przekroczy 100 mln EUR obrotów, przez ostatnie trzy lata szukała spółki do przejęcia. Kika razy doszła do etapu due diligence, ale potencjalne transakcje okazywały się zbyt ryzykowne. W końcu się udało.
– Kupiliśmy 70 proc. udziałów w hiszpańskiej firmie Copack, która ma 10 mln EUR rocznych przychodów. Przejęcie i podniesienie kapitału kosztowało nas ok. 10 mln EUR – mówi Krzysztof Kończal, prezes Supravisu.
Biznesplan na Hiszpanię: 3-krotny wzrost obrotów
Podniesienie kapitału ma sfinansować planowaną w Hiszpanii inwestycję.
– Szukamy działki o powierzchni ok. 1 ha, na której zbudujemy fabrykę: magazyn, biura i część produkcyjną, które w pierwszym etapie będą mieć 3-4 tys. m kw. Na pewno zwiększymy zatrudnienie, które dziś wynosi ok. 25 osób. Biznesplan przewiduje, że za 4-5 lat Copack będzie mieć 25-30 mln EUR obrotów – mówi Krzysztof Kończal.
Docelowo Supravis chce z Hiszpanii obsługiwać rynki Ameryki Południowej. Copack zna od lat.
– To nasz dystrybutor w Hiszpanii. Sprzedawał nasze folie wielowarstwowe do lokalnych firm, a częściowo dokładał jeszcze ostatni etap produkcji, tzw. converting. Teraz też będziemy w Hiszpanii sprzedawać wyroby przed lub po ostatnim etapie produkcji, ale na większą skalę – mówi prezes Supravisu.
Dotychczasowy właściciel pozostaje udziałowcem i menedżerem generalnym. Supravis zagwarantował sobie możliwość wykupu pozostałego pakietu Copacka maksymalnie w ciągu pięciu lat.
Tyle zainwestowały w Hiszpanii polskie firmy na koniec 2021 r., podaje NBP.
Na tym miejscu znajduje się Hiszpania wśród partnerów handlowych Polski. Eksport do tego kraju urósł w ubiegłym roku z 7,3 do 8,8 mld EUR, a import z 6,8 do 7,7 mld EUR, podaje GUS.
Strategia: być blisko klienta
Za kilka miesięcy spółka może ogłosić kolejne przejęcie.
– Prowadzimy bardzo zaawansowane rozmowy z kilkoma podmiotami na rynku niemieckim. Niewykluczone, że w przyszłym roku kupimy tam spółkę. Nie doszliśmy jeszcze do etapu, na którym do procesu dołączają doradcy, a przy hiszpańskiej akwizycji od ich wejścia do zakończenia minęło pięć miesięcy – mówi Krzysztof Kończal.
Zarząd zdecydował, że spółka samodzielnie szuka podmiotów do przejęcia.
– Nikt nie zna branży tak, jak my, dlatego doradca wchodzi do transakcji w kolejnym etapie – wyjaśnia prezes.
Decyzję o zagranicznym przejęciu spółka, która eksportuje do 50 krajów (eksport stanowi 60 proc. przychodów), podjęła, bo w Polsce nie znalazła atrakcyjnego celu.
– W długiej perspektywie najlepszym modelem biznesowym jest zbudowanie bezpośredniego kanału sprzedaży i nawiązanie bezpośrednich relacji handlowych. Dzięki temu możemy być blisko rynku opakowań, mamy bieżący kontakt z sieciami handlowymi czy producentami żywności i możemy szybko reagować na ich potrzeby – mówi prezes Supravisu.
Pierwsze próby
Przejęcie w Hiszpanii nie jest pierwszym krokiem w zagranicznej ekspansji firmy. W 2019 r. powołała w Danii spółkę Supravis Nordic. To dlatego, że jej ważnym klientem jest Danish Crown, duński producent wyrobów z wieprzowiny, który w Europie ma kilkadziesiąt fabryk, a w Polsce jest właścicielem Sokołowa.
Nie jest to także pierwsze dla bydgoskiej firmy przejęcie. Supravis był właścicielem dwóch polskich firm, Darmex Casing (producent osłonek poliamidowych) i Flexpolu (producent folii polipropylenowych), ale pierwszą sprzedał w 2016, a drugą w 2020 r.
– Chcemy się rozwijać w naszej niszy, czyli opakowaniach do świeżej żywności, w których wymogi są wyższe. Tamte firmy nie do końca pasowały do naszej długoterminowej strategii – wyjaśnia prezes założonego w 1985 r. przedsiębiorstwa.
Moce stale rosną
Firma stawia też na rozwój organiczny. W 2021 r. firma zakończyła wartą ok. 5 mln EUR rozbudowę zakładu o 6 tys. m kw. W najbliższych 2-3 latach nakłady inwestycyjne na wzrost mocy produkcyjnych wyniosą ok. 35 mln EUR. O część pieniędzy spółka może się starać w ramach funduszy UE.
– W ostatnich dwóch latach kupiliśmy 4 ha, żeby poprawić logistykę w zakładzie. Dziś pracuje tu 380 osób. Nie planujemy skokowego wzrostu zatrudnienia, będzie się zwiększało stopniowo tak, jak w ostatnich latach ok. 5 proc. rocznie. Ważną częścią fabryki jest stworzone w ubiegłym roku kosztem 3 mln zł Centrum Doskonalenia Opakowań, w którego prace zaangażowane jest 10 proc. załogi – mówi prezes.
W 2022 r. Supravis miał ponad 400 mln zł przychodów ze sprzedaży i 70 mln zł zysku EBITDA. W 2014 r. przychody spółki były czterokrotnie niższe.
– W tym roku ciężej będzie kontynuować duży wzrost. W 2022 r. inflacja w branży opakowań była rekordowa, obecnie obserwujemy spadek cen, a bazowe surowce do produkcji potaniały nawet o 40 proc. r/r. Konsumpcja spada, firmy redukują zapasy. Mimo to spodziewamy się przekroczyć 100 mln EUR przychodów na poziomie skonsolidowanym – mówi prezes.
Bydgoska firma szacuje, że w Europie ma kilkunastu konkurentów wyspecjalizowanych w elastycznych opakowaniach barierowych przystosowanych do świeżej żywności, m.in. niemieckie Südpack czy VF-Verpackungen, a w Polsce – Alupol Packaging należący do Grupy Kęty.
W maju tego roku BiBP, producent opakowań typu bag in box stosowanych do przechowywania produktów płynnych i półpłynnych, kupił większościowy pakiet hiszpańskiej spółki Montibox. Kredytu inwestycyjnego wartości kilku milionów euro udzielił firmie Bank Gospodarstwa Krajowego (dla którego była to pierwsza transakcja na tym rynku), a ubezpieczyła go Korporacja Ubezpieczeń i Kredytów Eksportowych.