BANK HANDLOWY: EMISJA ZA 1,5 MLD ZŁ
Zarząd BH nie chce ujawnić, na co przeznaczy środki ze sprzedaży obligacji
TAJEMNICZE 1,5 MLD ZŁOTYCH: Zarząd Banku Handlowego, któremu przewodniczy Cezary Stypułkowski, nie chce wyjawić, na co wyda środki z planowanej emisji obligacji. fot. Tomasz Zieliński
Zarząd Banku Handlowego zaproponuje akcjonariuszom, by zgodzili się na emisję 5-letnich obligacji o wartości 1,5 mld zł. Byłaby to największa emisja tego rodzaju papierów, na jaką zdecydowałby się bank.
Projekt emisji został zatwierdzony przez zarząd Banku Handlowego. Jednak emisja nie dojdzie do skutku, póki nie wyrażą na nią zgody akcjonariusze podczas planowanego WZA banku, a wcześniej — nie otrzyma pozytywnej rekomendacji rady banku.
Tajny cel
Papiery zostałyby wyemitowane na 5 lat, ich rentowność zostanie wyznaczona w oparciu o stawki rynkowe w chwili emisji. Zdumiewa wartość emisji — to równowartość 71,6 proc. wartości posiadanych przez bank kapitałów własnych.
— Zarząd banku w odpowiednim czasie poda do publicznej wiadomości, jak zostaną wykorzystane środki pozyskane w wyniku emisji. Nic więcej nie można dzisiaj powiedzieć, a spekulacje mogą okazać się zupełnie nietrafione — tłumaczy Krystyna Kostrzewa z BH.
Możliwości jest wiele
— Mniej lub bardziej oficjalne deklaracje bankowców z Handlowego wspominały o przyśpieszeniu prac nad budową sieci detalicznego Handlobanku. Pojawiły się nawet informacje o 250 placówkach tego banku w całej Polsce — wskazuje jeden z analityków potencjalny cel inwestycji przynajmniej części środków z projektowanej emisji.
Niektórzy obserwatorzy wspominają również o stworzeniu w niedługim czasie przez Bank Handlowy funduszu venture capital, który wszedłby w działalność na rynku nieruchomości — przede wszystkim zaś w developerkę.
Prosty rachunek
Zdaniem jednego z analityków, środki z planowanej emisji, niemal na pewno nie będą wykorzystane na zakup PKO BP. Z prostej przyczyny — nie wiadomo jeszcze, kiedy właściwie bank ten będzie prywatyzowany. Deklaracje ministerstwa skarbu, że stanie się to za dwa lata są nadal zbyt płynne i mało wiążące.
Bankowi Handlowemu nie udało się do tej pory kupić innego banku. Nic też nie wskazuje na to, by tak miało się stać w najbliższej przyszłości, toteż kwestia gwałtownego rozwoju Handlobanku jest najbardziej prawdopodobna.
Pierwotnie Bank Handlowy zamierzał przeznaczyć na budowę Handlobanku 60 mln USD (240 mln zł). Za tę kwotę miało powstać 60 placówek — podstawa własnej sieci bankowości detalicznej. Całkowity koszt wejścia na ten rynek BH szacował na 150 mln dolarów.
Ewentualna budowa 250 oddziałów Handlobanku musiałaby pochłonąć dziś łącznie nieco ponad 250 mln USD (1 mld zł). Głód finansowy banku zapokoiłaby właśnie projektowana emisja obligacji.