Gdyby BRE zastosował „godziwą” wycenę swego zaangażowania w ITI, straciłby brutto na tym przedsięwzięciu 185 mln zł — oceniają analitycy DM BIG BG. Mimo to w raporcie z 3 lipca podwyższyli krótkoterminową rekomendację dla banku ze „sprzedaj” do „akumukuj”, ze względu na nadchodzącą wypłatę dywidendy. By uzyskać do niej prawo, należy kupić akcje banku do 12 lipca. W portfelu BRE znajdują się akcje ITI wartości 230 mln zł (średnia cena zakupu to 9,5 zł). DM BIG BG wycenia akcję ITI na 6,3 zł. Zaktualizowanie wartości ITI do wartości „godziwej” przyniesie 80-115 mln zł strat. BRE posiada także 340 mln zł obligacji ITI i udzielił 130 mln zł kredytu spółkom holdingu. Zdaniem analityków, na należności te należałoby utworzyć 20-proc. rezerwę.
DM BIG BG uważa, że wyniki BRE w II kwartale będą słabe. Stratę na akcjach Szeptela szacuje się na 30 mln zł, a na akcjach Elektrimu na 20 mln zł brutto.