Fundusz Avallon przejął AG Foods w 2010 r. wraz z grupą menedżerów zarządzających spółką. Siedem lat później Orestes Żukowski, prezes i Jiri Jizdny, szef rady nadzorczej, przejęli od funduszu całość udziałów w spółce. Transakcja została właśnie sfinalizowana.
— Po wstępnym kontakcie z potencjalnymi inwestorami zdecydowaliśmy się nie prowadzić formalnego procesu. Oferta Orestesa Żukowskiego i Jirego Jizdnego była porównywalna z ofertami inwestorów strategicznych, a jednocześnie była wolna od ryzyka związanego z negocjacjami — mówi Piotr Miller, partner funduszu Avallon.
AG Foods miał w 2016 r. prawie 150 mln zł przychodów przy EBITDA na poziomie 14 mln zł. Spółka działa głównie na rynku czeskim, gdzie obok maszyn vendingowych świadczy usługi gastronomiczne i żywienia w placówkach publicznych. Ponad połowa jej przychodów pochodzi z produkcji napojów instant, reszta — to dystrybucja. Od kilku lat spółka rozwija też działalność w Polsce, na Węgrzech i na Słowacji.
— Udział Orestesa Żukowskiego w spółce wzrośnie, więc naturalne będzie zwiększenie nacisku na ekspansję na rynku polskim — mówi Piotr Miller.
Pod czujnym okiem funduszu, AG Foods kupił w 2013 r. czeskiego producenta herbat naturalnych Biogena, co zwiększyło możliwość sprzedaży własnych produktów w ramach oferty spółki.
— Udział usług vendingowych maleje na rzecz kateringu. Spółka oferuje też w ramach sprzedaży vendingowej coraz większą paletę produktów — mówi Marcin Konarski, dyrektor inwestycyjny Avallon Sprzedaż AG Foods to kolejny element strategii wychodzenia ze spółek portfelowych pierwszego funduszu Avallon MBO Fund I, dysponującego kapitałem 50 mln EUR. W portfelu pozostał jeszcze ortopedyczny Medort, żywnościowe CEKO i energetyczny Fiten.
— Toczy się proces sprzedażowy CEKO. Rozesłaliśmy memorandum i stoimy przed wyborem, czy kontynuujemy proces, czy zawieszamy go w oczekiwaniu na wyższe stopy zwrotu w przyszłości dzięki dynamicznemu rozwojowi spółki — mówi Marcin Konarski. W rozmowie z „PB” rok temu fundusz obiecywał, że w najbliższych miesiącach nastawi się na akwizycje.
— Chcemy sfinalizować trzy transakcje w tym roku. Dwie są już mocno zaawansowane — mówi Piotr Miller.
Fundusz obecnie inwestuje z pieniędzy AVALLON MBO Fund II z kapitałem 109 mln EUR. Interesują go firmy o obrotach od 50-250 mln zł.