Na GPW jest już notowanych ponad 40 przedstawicieli branży gier, a kapitalizacja spółek sektora przekracza grubo 50 mld zł. Za ponad 90 proc. wyceny odpowiada kilku liderów rynku, w tym CD Projekt z 42 mld zł kapitalizacji, Ten Square Games z 4 mld zł czy PlayWay z 3,3 mld zł. Niebawem na giełdzie może pojawić się spółka, która istotnie wpłynie na kapitalizację sektora, jak również kształt peletonu liderów, gdyż to firma naprawdę duża, a o wartości jej IPO mówi się w zestawieniu z planowanymi ofertami Allegro czy Canal+.
Huuuge IPO
Potencjalne IPO Huuuge Games, bo o tej spółce mowa, już od dłuższego czasu rozpalało umysły podmiotów z rynku kapitałowego, jak też samych inwestorów. Plotki przybrały na sile, gdy zimą spółka zaczęła poszukiwania szefa od relacji inwestorskich, jednak wybuch pandemii spowolnił nieco rekrutację i plany producenta gier. Według nieoficjalnych informacji osoba od relacji inwestorskich ma się pojawić z początkiem września. Na parkiet mają jednak trafić akcje nie polskiego Huuuge Games z siedzibą w Szczecinie, który notabene nadal jest spółką z o.o., tylko jego spółki matki z siedzibą w amerykańskiej Dolinie Krzemowej — Huuuge Inc.
Być może właśnie fakt, że Huuuge Inc. podlega amerykańskiemu prawu, sprawi, że producent i wydawca gier mobilnych bardzo ostrożnie informuje o swoich planach. Choć jego prospekt emisyjny został właśnie złożony w Komisji Nadzoru Finansowego, to zastrzega, że stało się tak w związku z „rozważaną przez spółkę pierwszą ofertą publiczną i rozpoczęciem notowań na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie”. Spółka twierdzi, że zarówno ona, jak też jej akcjonariusze nie podjęli jeszcze ostatecznej decyzji co do przeprowadzenia oferty publicznej. Jeszcze w połowie sierpnia Natalia Gębska z biura prasowego spółki informowała „PB”, że IPO jest tylko jedną z opcji.
— Rozpatrujemy różne możliwości dalszego rozwoju. Jedną z możliwych opcji jest IPO, jednak żadne decyzje dotyczące jego formuły nie zostały podjęte i jest zbyt wcześnie na komentarze w tej sprawie — uzyskaliśmy wówczas odpowiedź w sprawie potencjalnej oferty.
Z jednej strony ostrożne wypowiedzi przedstawicieli spółki są zrozumiałe w kontekście niepewności związanej z pandemią COVID-19. Z drugiej klimat dla branży gier na GPW jest znakomity, oferty spółek, nawet tych bez żadnego dorobku, są rozchwytywane, a wyceny producentów gier pną się w górę.
Lider w mobilkach
Huuuge Inc. to jeden ze światowych producentów i wydawców gier typu free-to-play przeznaczonych na urządzenia mobilne i platformy internetowe. Największym akcjonariuszem i założycielem grupy jest Anton Gauffin. W 2002 r. założył studio gier Gamelion w Finlandii, które tworzyło gry m.in. dla Sony, Namco Bandai, Electronic Arts czy Nokii. Sprzedał je po kilku latach. W 2014 r. zebrał jednak kluczowe osoby z tamtego zespołu, by pod marką Huuuge Games tworzyć już własne gry, głównie karciane. Obecnie spółka ma w portfolio takie tytuły jak m.in. „Traffic Puzzle”, „Billioneire Casino” czy „Huuuge Casino”. Według Sensor Tower ostatnia gra była pobrana w lipcu ponad 650 tys. razy i wygenerowała około 10 mln USD przychodów.
— Gry wideo to obecnie najbardziej popularna forma rozrywki na świecie, a gry mobilne to najszybciej rosnący segment tego rynku. Huuuge osiągnął pozycję jednego z liderów rynku gier mobilnych, pozyskując miliony graczy. Koncentrujemy się na dalszym rozwoju, poszerzając ofertę nowych gier oraz realizując działania konsolidacyjne, czego przykładem są dokonane ostatnio przejęcia — mówi Anton Gauffin, prezes Huuuge Inc.
W ostatnich miesiącach grupa przejęła Playable Platform z Holandii i Double Star z Finlandii. Huuuge Inc. zatrudnia ponad 600 osób. Nie podaje, jakim zyskiem zakończyła ubiegły rok. Przychody zamknęły się 260 mln USD, czyli po obecnym kursie ponad 960 mln zł. Według danych Sensor Tower gry z portfolio Huuuge Games wygenerowały w lipcu 17 mln USD przychodów i zanotowały około 2 mln pobrań.
Powiew świeżości
Eksperci nie mają wątpliwości, że jeśli dojdzie do IPO Huuuge Games, byłoby ono na pewno bardzo dużej wartości.
— Spółka posiada portfolio gier typu kasyno/sloty i przychodowo jest o rząd wielkości większa niż Ten Square Games. Sądzę, że byłoby to jedno z największych IPO w ostatnich latach — mówi Kacper Koproń z Trigon DM.
W połowie sierpnia Izabela Olszewska z zarządu GPW informowała, że liczy na dużą aktywność w ofertach publicznych, a potencjalne IPO Huuuge Games wymieniła obok potencjalnych ofert Allegro czy Canal+. Obok tak dużej oferty spółki z branży gier inwestorzy nie przejdą raczej obojętnie.
— Spółka jest ciekawa i działa w popularnej branży, więc wydaje mi się, że potencjalna oferta spotka się z zainteresowaniem inwestorów. Ze względu na swoją wielkość jej akcje znajdą się w wielu indeksach, więc fundusze powinny mieć je w swoich portfelach — mówi Tomasz Rodak, analityk DM BOŚ.
Choć Anton Gauffin jest największym akcjonariuszem Huuuge Inc., to nie jest jedynym. Pod koniec 2017 r. spółka informowała o pozyskaniu około 50 mln USD z emisji akcji serii C. Rok wcześniej z emisji skierowanej do koreańskiego funduszu pozyskała ponad 8 mln USD. Według platformy CBInsight wśród akcjonariuszy spółki są m.in. fundusze: Seoul Investment Partners, Woori Technology Investment, Korea Investment Partners czy Kiwoom Investment.