„Listopadowy sukces naszego funduszu oparty jest o dwa czynniki. Nasz portfel złożony jest z długoterminowych papierów, głównie 10- i 20-letnich. Są one najbardziej podatne na zmiany na rynku. Dlatego fundusz zarabiał na poprawie płynności obligacji. Rosły także ceny papierów amerykańskich i niemieckich. Na naszą korzyści działało także osłabienie złotego. W pierwszej połowie przyszłego roku Rada Polityki Pieniężnej powinna obciąć stopy procentowe jeszcze o 1,5 pkt. proc. To podniesie jeszcze ceny papierów dłużnych” – mówi Marek Mikuć.
Dla porównania – najlepszy fundusz akcji krajowych w listopadzie wypracował zysk 3,42 proc. To bardzo dobry wynik, choć przy 14 proc. nieco blednie. Akcyjnym liderem listopada został Fortis subfundusz Fortis Akcji.
„Dobry wynik naszego funduszu to zasługa trafnego doboru spółek do portfela. Niektóre firmy pokazały bardzo dobre wyniki z III kwartału, m.in. z branży informatycznej, budowlanej i konsumpcyjnej. Sprzyjał także spokój na rynku. W najbliższym czasie silne spadki nam nie grożą. Rynek przygotowuje się raczej do rozpoczęcie trendu wzrostowego za kilka miesięcy” – mówi Marek Fido, zarządzający Fortis subfundusz Fortis Akcji.
ADM