W 2005 roku całkowita liczba transakcji fuzji i przejęć w branży usług ‘private banking’ wzrosła do 258 ze 142 w 2004 roku, a średnia wartość transakcji wyniosła 103 mln USD, wynika z najnowszego raportu KPMG o fuzjach i przejęciach oraz strategii rozwoju na światowym rynku usług ‘private banking’.
Najbardziej aktywny w 2005 roku, pod względem fuzji i przejęć, był region Azji i Pacyfiku, na który przypadło 45% wszystkich zawartych transakcji. Kolejny był kontynent europejski, na który przypadło 34% transakcji.
„Stanowi to kontynuację naszych obserwacji na przestrzeni ostatnich trzech lat, zgodnie z którymi na region Azji i Pacyfiku w latach 2003-2005 przypadało ponad 41% wszystkich transakcji” – czytamy w raporcie.
W 2005 roku udział transakcji transgranicznych, czyli takich które podlegają różnym jurysdykcjom prawnym, wyniósł 22%. Z kolei w przypadku banków mających siedzibę w Europie tylko 73% przejęć miało charakter krajowy.
„Poziom aktywności transgranicznej był w tym regionie znacznie wyższy aniżeli w Azji czy Ameryce Północnej” – czytamy w raporcie.
Ponad 90% respondentów uważa, że nastroje w branży usług private banking są niezwykle optymistyczne.
„Ponad 90% respondentów sondażu przewiduje kontynuację korzystnych tendencji w ciągu najbliższych 3 lat” – oceniają eksperci KPMG.
73% badanych ocenia, że spodziewa się dalszej konsolidacji na krajowym rynku usług private banking, natomiast 84% szacuje, że podobna sytuacja zdarzy się w odniesieniu do rynku międzynarodowego.
Ponad połowa respondentów zapytanych o czynniki stymulujące zmiany strukturalne w sektorze private banking i zarządzania majątkiem, wskazała na rosnącą konkurencję ze strony większych, skonsolidowanych podmiotów. W dalszej kolejności 49% zwróciło uwagę na ogólnie rosnącą konkurencję, natomiast 44% uważa, że istotne będą zmieniające się wymagania klientów oraz zwyczaje inwestycyjne.
Niemal trzy czwarte badanych ocenia, że głównym celem przejęć (zarówno w przeszłości jak i w przyszłości) jest zwiększenie udziału w rynku. 56% wskazuje na penetrację nowych rynków geograficznych, natomiast 40% ocenia, że istotne w tym względzie jest uzyskanie efektu skali.
Większość respondentów (57%) ocenia, że wzrost organiczny będzie ważniejszy niż wzrost poprzez przejęcia. Liczba spółek, których strategia wzrostu opiera się głównie na fuzjach i przejęciach jest szczególnie wysoka w Azji.
„42% respondentów z tego regionu podkreślało większą rolę fuzji i przejęć niż wzrostu organicznego w ich strategii” – napisano w raporcie.
Spośród badanych przedstawicieli firm, jedna trzecia respondentów oceniła, że w ciągu najbliższych 3 lat spodziewa się wydać na przejęcia od 250 mln USD do 1 mld USD, a 16% z nich przewiduje wydatki rzędu 1-2 mld USD.
Ponad 80% badanych była zgodna co do tego, że przejęcia doprowadziły do wzrostu wartości dla akcjonariuszy (40% oceniło, że wartość wzrosł znacznie, natomiast 42%, że wzrosła nieznacznie). 4% badanych oceniło, że wartość znacznie zmalała.
W odniesieniu badania do Polski, eksperci KPMG oceniają, że w najbliższym czasie będziemy mieć do czynienia z rozwojem rynku ‘private banking’, a także z segmentacją rynku.
„Polski rynek jest pod tym względem nadal słabo rozwinięty i nie ma co spodziewać się w tym sektorze spektakularnych przejęć” – powiedział Michał Tokarski z KPMG na konferencji prasowej.
Badanie zostało przeprowadzone w marcu i kwietniu 2006 wśród 147 instytucji finansowych z całego świata oferujących usługi private banking oraz zarządzania majątkiem. Dodatkowo, w ramach uzupełnienia wyników badania sondażowego, przeprowadzono wywiady z przedstawicielami wyższej klasy menedżerskiej z wiodących firm sektora.
Sondaż i wywiady zostały przeprowadzone przez organizację Economist Intelligence Unit.(ISB)
dag/maza