LONDYN (Reuters) - W piątek agencja Moody's Investors Service podała, że może zrewidować w dół rating Aa3 dla brytyjskiej sieci supermarketów Tesco w związku z ogłoszeniem przez spółkę przejęcia sieci polskich hipermarketów HIT.
W czwartek Tesco poinformowało, że wartość transakcji wyniesie nie więcej niż 420 milionów funtów (640 milionów dolarów).
Agencja zaznaczyła, że zauważa strategiczne walory transakcji, która zapewni Tesco pozycję lidera w polskim sektorze supermarketów, co jest zgodne z obraną przez sieć strategią ogólnego rozwoju firmy.
Umowa wymaga jeszcze aprobaty polskich władz antymonopolowych. Według rozpoznania poczynionego przez Moody's, sfinansowanie transakcji będzie możliwe dzięki zwiększaniu zadłużenia Tesco. Agencja spodziewa się, że obniży to zdolność sieci do zabezpieczenia swego długu, na czym głównie skupi się rewizja ratingu.
W kwestii transakcji wypowiedziała się też agencja ratingowa Fitch, która podobnie stwierdza, że posunięcie to poprawi pozycję Tesco na polskim rynku, ale nie oddali obaw o finansowanie zadłużenia przez sieć.
Fitch ocenił niezabezpieczony dług Tesco na poziomie AA-, negatywnie szacując prognozy dla obsługi tego zadłużenia w lutowym raporcie. Natomiast dług krótkoterminowy został oceniony na poziomie F1+.
Transakcja obejmuje 13 hipermarketów, dwa będące w trakcie budowy oraz cztery lokalizacje odpowiednie do budowy obiektów handlu wielkopowierzchniowego.
Dzięki przejęciu sieci HIT, Tesco zdobędzie wiodącą pozycję pod względem posiadanej liczby obiektów handlu wielkopowierzchniowego w Europie Centralnej. Do końca tego roku brytyjska grupa będzie mieć 84 hipermarkety w tym regionie, podczas gdy jej rywal - francuski Carrefour - 22.
((Reuters Serwis Polski, tel +48 22 653 9700, fax +48 22 653 9780, [email protected]))