Piątek zakończył się umiarkowanymi wzrostami indeksów giełdowych. Indeks Sp500 znajduje się o ponad 20 proc. wyżej od najniższego poziomu z października 2022 roku co teoretycznie jest sygnałem hossy. Amerykańskie obligacje (ich rentowność) wzrosły przed weekendem a dolar lekko umocnił się po czwartkowej deprecjacji. W tym tygodniu kluczowe dla rynków będą dane na temat inflacji CPI z USA oraz decyzje głównych banków centralnych świata (Fed, EBC, BoJ).

Ten tydzień przyniesie kilka kluczowych decyzji banków centralnych - w środę mamy posiedzenie Fed, w czwartek EBC, a w piątek Banku Japonii. Teoretycznie szacunki, co do ruchu Rezerwy Federalnej w górę na stopach procentowych już teraz nie są duże - model CME Fed Watch daje temu zaledwie 26 proc. prawdopodobieństwa. Ale już w końcu lipca jest to już łącznie ponad 68 proc. (w tym 15 proc. szans na ruch o 50 punktów baz.).

Piątkowy powrót do gry rynku warszawskiego skończył się zwyżkami najważniejszych indeksów. Dobra postawa spółek bankowych, który indeks WIG-Banki zyskał 2,22 procent, przełożyła się na wzrosty WIG20 o 0,72 procent, szerokiego WIG o 0,66 procent i wreszcie koszyka spółek średnich mWIG40 o 0,28 procent.

EBC i Fed w nadchodzącym tygodniu będą podejmować kluczowe decyzje. W przypadku Europy podwyżka jest wyceniania z prawdopodobieństwem ponad 90 proc. Jeśli chodzi o amerykańską instytucję - tu rynek daje zaledwie 25 proc. szans na taki ruch.

Opublikowane wczoraj po południu cotygodniowe dane o bezrobociu wskazały na najwyższy odczyt od października 2021 r. (261 tys.), co wzbudziło oczekiwania, że Fed nie będzie w stanie utrzymywać wysokich stóp procentowych bardzo długo.

Tygodniowe dane z amerykańskiego ryku pracy co prawda są istotne, ale rzadko kiedy przyczyniają się do wzrostu zmienności na rynku. Tym razem było inaczej.

Mimo przedłużonego weekendu polska waluta ma się dobrze. Wyprzedaż dolara widoczna w czwartek i dalsze zwyżki na Wall Street przełożyły się na umocnienie złotego - EURPLN w piątek rano narusza poziom 4,47, a USDPLN zszedł poniżej 4,15.

Czwartkowa sesja na amerykańskich giełdach okazał się udana dla inwestorów liczących na zwyżkę cen akcji i indeksów. Choć sam początek dnia na Wall Street stał pod znakiem niepewności wywołanej wstępną reakcją na dane z rynku pracy, kolejne godziny upływały już w wyraźnie optymistycznych nastrojach.

Środowe notowania na rynku warszawskim przyniosły korektę ostatnich zwyżek. WIG20 spadł o 0,83 procent przy stracie indeksu szerokiego rynku WIG o 0,71 procent. Przecenie poddał się też koszyk spółek o średniej kapitalizacji i mWIG40 spadł o 0,68 procent.

Od kiedy ekstremalnie niski poziom wskaźnika ceny do prognozowanych zysków polskich spółek okazał się trafnym argumentem za kupowaniem akcji na jesieni 2022, regularnie sprawdzamy jego bieżącego wartości.

Wtorkowa sesja na Wall Street zakończyła się niewielkimi wzrostami, a dziś rano notowania kontraktów terminowych nieznacznie się cofają. Widać zatem, że kolejne sesje nie wnoszą wiele nowego, a inwestorzy zatrzymali się po ubiegłotygodniowych wzrostach.

Dziś o 15:00 czasu lokalnego odbędzie się konferencja prasowa prezesa Narodowego Banku Polskiego. Zgodnie z oczekiwaniami stopy procentowe pozostały wczoraj bez zmian, a komunikat również nie pokazał nic nowego. Dzisiejsze wystąpienie będzie głównym punktem zainteresowania rynku i możemy spodziewać się raczej gołębiego tonu, wspieranego przez niższą niż oczekiwano inflację za maj. Jeśli otrzymamy jakieś przesłanki możliwego cięcia stóp jeszcze w tym roku, złoty może stracić na wartości.

W ostatnich dniach poprawa nastrojów na globalnych rynkach finansowych sprzyjała odbiciu notowań miedzi w górę. Niemniej, dzisiaj cena tego surowca wyhamowała wzrost – notowania miedzi w USA zatrzymały się w okolicach 3,75 USD za funt.

Po sporej zmienności, która pojawiła się na wykresach cen ropy naftowej na początku bieżącego tygodnia, notowania tego surowca powoli się stabilizują. Dzisiaj cena ropy naftowej porusza się blisko wczorajszego zamknięcia, a po licznych komentarzach związanych z decyzją OPEC+ oczy inwestorów obecnie zwróciły się na Chiny.

Wtorkowe notowania na rynku warszawskim skończyły się solidarnymi zwyżkami najważniejszych indeksów. WIG20 wzrósł o 1,65 procent przy umocnieniu indeksu szerokiego rynku WIG o 1,35 procent. Relatywnie skromniejsze zmiany zanotowały koszyki spółek małych oraz średnich i sWIG80 wzrósł o 0,47 procent, a mWIG40 zyskał 0,73 procent.