Poniedziałkowa sesja na Wall Street przyniosła niewielką korektę po silnych wzrostach z piątku, a S&P500 cofnął się poniżej 4300 pkt. Poniżej 16000 pkt. cofnął się także niemiecki Dax. Katalizatorem do spadków okazał się niższy od prognoz odczyt indeksu ISM dla sektora usługowego w USA. Spadł on do 50.3 pkt. z 51.9 pkt., podczas gdy konsensus zakładał odbicie do 52.3 pkt. Subindeks zatrudnienia spadł do 49.2 pkt. z 50.8 pkt. przed miesiącem, co jest sygnałem pogarszania się sytuacji na rynku pracy mimo piątkowego wydźwięku raportu NFP. Wczorajsza prezentacja Apple też została dość chłodno przyjęta i nie dała inwestorom impulsu do kupowania akcji. Wysoka cena urządzenia do rzeczywistości rozszerzonej budzi obawy o potencjalny popyt.

Bank Australii nie przestaje w ostatnim czasie zaskakiwać. W maju zdecydował się podnieść stopy procentowe o 25 punktów baz. do 3,85 proc. i podobnie stało się i teraz - główna stopa nieoczekiwanie została podniesiona do 4,10 proc.

Po gwałtownej przecenie kukurydzy w połowie maja, notowania tego towaru w Stanach Zjednoczonych odrabiają straty. Obecnie cena kukurydzy w USA oscyluje w okolicach 6 USD za buszel, czyli powróciła ona do poziomów z drugiej połowy kwietnia br.

Początek bieżącego tygodnia na rynku ropy naftowej upływa pod znakiem komentarzy dotyczącej niedzielnej decyzji OPEC+ o przedłużeniu cięć produkcji ropy naftowej do końca 2024 roku oraz informacji o zamiarze dodatkowego cięcia wydobycia ropy przez Arabię Saudyjską – jednego z największych producentów ropy na świecie (obok USA i Rosji) i jednocześnie nieformalnego lidera kartelu OPEC.

Wspinaczce amerykańskiego S&P 500 towarzyszy ciekawe zjawisko - dalszy spadek wskaźnika VIX (Volatility Index), będącego miarą oczekiwań inwestorów odnośnie poziomu zmienności na rynku akcji na kolejnych 30 sesjach (obliczenia pochodzą z notowań opcji indeksowych).

Piątkowa sesja na Wall Street zakończyła się solidnymi wzrostami po publikacji majowych danych z amerykańskiego rynku pracy. Choć tempo kreacji nowych etatów znacząco przebiło oczekiwania, to nie wystraszyło inwestorów. Wzrosła nieoczekiwanie stopa bezrobocia i niższa była dynamika wynagrodzeń. Wzrost zatrudnienia sięgnął 339 tys. wobec 294 tys. w kwietniu, podczas gdy rynek oczekiwał 190 tys. Dodatkowo dane za poprzednie dwa miesiące zostały zrewidowane w górę o 93 tys. Bezrobocie zwiększyło się do 3.7% wobec 3.4% w kwietniu i prognozowanych 3.5%. Płace wzrosły o 4.3% r/r, podczas gdy przed miesiącem było to 4.4% r/r.

Niedzielna decyzja OPEC+ o podtrzymaniu cięć produkcji ropy naftowej na dłużej, aż do końca 2024 roku, jak również deklaracja Arabii Saudyjskiej w kwestii kolejnego cięcia produkcji ropy, świadczą o tym, że kraje rozszerzonego kartelu wyjątkowo poważnie podchodzą do zadania wspierania notowań ropy naftowej na światowym rynku. Presja na ceny ropy naftowej, która w ostatnich miesiącach jest wyraźnie widoczna, uderza bowiem w gospodarki krajów produkujących i eksportujących surowiec.

Notowania ropy naftowej rozpoczęły dzisiejszą sesję od luki wzrostowej. Mimo że w późniejszych godzinach emocje już nieco opadły, wraz z cenami ropy, to miniony weekend pokazał, że rozszerzony kartel OPEC+, ze swoim nieformalnym liderem w postaci Arabii Saudyjskiej, nadal potrafią zaskakiwać rynek.

Miesięczny raport z amerykańskiego rynku pracy okazał się mieszany. Zmiana zatrudnienia wyniosła zdecydowanie więcej niż prognozy, z kolei wzrosła stopa bezrobocia i to zdecydowanie mocniej niż oczekiwano. Indeksy z Wall Street ostatecznie zamknęły dzień na plusie. Najlepiej poradził sobie Dow Jones, który ruszył „na północ” w momencie publikacji danych a następnie kontynuował zwyżki. Dolar jest silniejszy. Rynek daje w tym momencie ok 30 proc. szans na kolejną podwyżkę stóp o 25 pb w czerwcu przez Fed.

W zakończonym tygodniu globalne rynki akcji operowały w kontekście podwyższonej zmienności. W pierwszej połowie średnie poddały się korekcie, by w drugiej skupić się na odbiciu w wielu wypadkach znoszących całość wcześniejszych strat.

Piątkowe notowania na rynku warszawskim przyniosły kontynuację dynamicznych przesunięć cen spółek i indeksów. WIG20 zyskał dziś 3,69 procent przy wzroście indeksu szerokiego rynku WIG o 3,1 procent. W indeksie WIG20 zwyżki zanotowało 100 procent spółek, z których najsilniejszymi były banki.

Od początku roku trzymiesięczny WIRON spadł z 6,18 proc. do 5,83 proc. W tym samym czasie WIBOR 3M stopniał o 10 pkt baz. (do 6,9 proc.). Jeśli sytuacja się nie zmieni, inwestorzy po zaplanowanej na 1 stycznia 2025 r. tranzycji będą zarabiali mniej.

Czwartkowy handel na Wall Street zakończył się blisko 1% wzrostami, a w piątkowy poranek notowania kontraktów terminowych na amerykańskie indeksy dalej pną się na północ. W podobnym tonie rozpoczyna się sesja na Starym Kontynencie, gdzie niemiecki Dax wraca powyżej poziomu 16000 pkt.

Wczorajsza sesja przyniosła wyraźny odwrót ruchu na amerykańskim dolarze – wartość USD wyraźnie zniżkowała i obecnie znajduje się na drodze do zakończenia tygodnia z najgorszym wynikiem od połowy stycznia.

W czwartek S&P 500 i Nadaq 100 osiągnęły na zamknięcie swe nowe cykliczne maksima (Nasdaq najwyżej od kwietnia ub.r., S&P najwyżej od sierpnia ub.r.).