Rynki akcji w USA były wczoraj zamknięte z powodu obchodów Dnia wyzwolenia od niewolnictwa (Juneteenth). Dziś rano na giełdach Azji i Oceanii dominowały spadki, chociaż temu trendowi oparł się japoński Nikkei 225 (+0,06 proc.). W Chinach doszło do kolejnej obniżki stóp procentowych: jednoroczna stopa procentowa spadła z poziomu 3,65 proc. i wynosi teraz 3,55 proc. Spotkaniem z chińskim prezydentem Xi Jinping zakończyła się dwudniowa wizyta amerykańskiego sekretarza stanu Antony’ego Blinkena w Chinach. Obie strony zgodziły się co do potrzeby „stabilizacji” wzajemnych relacji.

Na początku bieżącego tygodnia notowania złota poruszają się pod presją podaży. Cena tego kruszcu zniżkuje na nowo do okolic 1960 USD za uncję. W dużym stopniu ruch ten jest wywołany odreagowaniem wzrostowym wartości amerykańskiego dolara, czyli waluty negatywnie skorelowanej z notowaniami złota.

Ze względu na brak poniedziałkowej sesji w Stanach Zjednoczonych, początek bieżącego tygodnia na rynkach surowcowych był mało emocjonujący. Jednak już dziś pojawiły się wyczekiwane dane z Chin, które okazały się negatywnym akcentem dla cen wielu surowców, w tym ropy naftowej.

Indeks akcji małych spółek na GPW znalazł się w ważnym punkcie. Z trzech względów. Po pierwsze, jest nieopodal historycznych maksimów z lat 2007 i 2021. Ich pokonanie miałoby wydźwięk zarówno symboliczny, jak i mogłoby teoretycznie sprzyjać skierowaniu większej uwagi inwestorów na ten segment rynku. Z drugiej strony, dotychczasowe rekordy to również techniczny poziom oporu, z którym indeks nie zdołał sobie poradzić przy poprzednim podejściu, w 2021 roku.

Początek nowego tygodnia na parkiecie w Warszawie przyniósł spadek głównego indeksu, WIG20, o -1,15%, do poziomu 2083 pkt. mWIG40 zyskał 0,44%, podczas gdy sWIG80 zanotował podbicie o 0,51%. Obroty na szerokim rynku wyniosły 763 mln złotych.

Banki centralne wyraźnie nie złożyły broni w walce z inflacją. Potwierdzeniem tego są ostatnie decyzje. W Australii i Kanadzie po przerwie ponownie podniesiono koszt pieniądza. Fed i EBC wpisują się w tę „jastrzębią zmianę”. Fed pomimo pauzy zasygnalizował wyraźnie jeszcze dwie zmiany w górę w tym roku a Europejski bank centralny zakończył wszelkie spekulacje na temat rychłego zakończenia cyklu podwyżek stóp słowami: "mamy jeszcze wiele do zrobienia".

Przecena ryzykownych aktywów pojawiła się jeszcze w piątek podczas sesji na Wall Street. Najmocniej wówczas stracił technologiczny Nasdaq, który obniżył się o 0.7%. Ta tendencja kontynuowana była także dziś w Azji. Spadają akcje producentów chipów po ostrzeżeniach ze strony Microna dotyczących chińskiej polityki cyberbezpieczeństwa.

Ostatnie miesiące na rynku kakao były czasem wyraźnego poruszania się notowań tego towaru w górę i dotarcia do wieloletnich rekordów. Cena kakao w Stanach Zjednoczonych obecnie przekracza 3200 USD za tonę, co oznacza najwyższy poziom od około 7 lat.

Notowania ropy naftowej zakończyły poprzedni tydzień na plusie. Akcentem, który pomógł stronie popytowej podczas piątkowej sesji, była informacja z raportu Baker Hughes o spadku liczby funkcjonujących wiertni ropy naftowej i gazu ziemnego w Stanach Zjednoczonych. To już siódma taka zniżka z kolei.

W zakończonym tygodniu globalne rynki akcji miały za sobą jeden z najważniejszych okresów kończącego się za chwilę kwartału. Centralnym punktem było oczekiwane i wyceniane od tygodni posiedzenie FOMC, które miało przynieść pauzę w trwającym kilkanaście miesięcy cyklu podwyżek ceny kredytu w USA.

Orzeczenie unijnego trybunału osłabi pozycję kapitałową banków, a co za tym idzie – obniży ich zdolność do udzielania kredytów, co teoretycznie może poszerzyć ofertę rynku obligacji. Z drugiej strony banki mogą odwracać się przede wszystkim od klientów indywidualnych na rzecz przedsiębiorstw.

Czwartkowa sesja na Wall Street przyniosła przeszło 1% wzrosty, a S&P 500 zmierza w kierunku 4500 pkt. Był to już szósty kolejny dzień na plusie z rzędu. Technologiczny Nasdaq znalazł się na najwyższym poziomie od marca 2022.

Wczorajsza sesja na rynku złota rozpoczęła się od zejścia notowań poniżej dolnego ograniczenia kanału konsolidacyjnego w rejonie 1955 USD za uncję i zejścia do okolic 1940 USD za uncję. Niemniej, później cena kruszcu dynamicznie odrobiła straty, i to z nawiązką, docierając na koniec sesji do rejonu 1970 USD za uncję i tym samym, powracając do zakresu ruchu bocznego z ostatnich kilku tygodni.

Ceny ropy naftowej znajdują się na drodze do zakończenia bieżącego tygodnia na plusie, po wcześniejszych dwóch spadkowych tygodniach. W dużym stopniu jest to zasługa wczorajszej sesji, która przyniosła istotną zwyżkę notowań ropy. Dzisiaj rano cena ropy naftowej porusza się blisko wczorajszego zamknięcia. Ropa Brent oscyluje w rejonie 75,70 USD za baryłkę, a ropa WTI jest wyceniana na ok. 70,85 USD za baryłkę.

Wczoraj prezeska Lagarde swoimi wypowiedziami spowodowała, że wzrosło prawdopodobieństwo kolejnej podwyżki stóp procentowych w strefie euro na kolejnym posiedzeniu w lipcu. Rynek co prawda wcześniej zakładał, że taki scenariusz może być możliwy, jednak wczoraj zostało to dobitnie potwierdzone. Kurs EUR/USD dynamicznie urósł w kierunku 1.0950 i znalazł się najwyżej od 11 maja.