Piątkowe notowania na rynku warszawskim przyniosły kolejną sesję podyktowaną przez rynki bazowe. Dynamiczny zwrot załamujący czwartkowe odbicie na Wall Street został uzupełniony kontynuacją przeceny na sesji piątkowej w USA.

Niestety nadzieja okazała się złudna. Wczorajsze wzrosty były jedynie łabędzim śpiewem inwestorów i po godzinie 20:00 rozpoczęła się prawdziwa wyprzedaż.

Sytuacja na rynkach jest dzisiaj zupełnie odmienna niż wczoraj. Inwestorzy od dłuższego czasu wyprzedają swoje aktywa, ale dzisiaj wydaje się, że sesja może w końcu zamknąć się pozytywnie. Jest to po części efekt słabych danych, które w jakiś sposób mogą zmniejszać oczekiwania co do silniejszej reakcji ze strony Fed. Niemniej dzisiejsze odbicie i tak prawdopodobnie nie odmieni obrazu rynku, który widzi nadchodzące zmiany.

Czwartkowe notowania na rynku warszawskim skończyły się spadkiem WIG20 o 0,35 procent przy obrocie kosmetycznie większym od 1 mld złotych.

Rynek nadmiernie nie przejął się spekulacjami agencji Bloomberg, jakoby Komisja Europejska przygotowywała swoistą opcję atomową wobec Polski i Węgier w postaci całkowitego zamrożenia wszelkich unijnych funduszy, dopóki nie dojdzie do przywrócenia tzw. rządów prawa.

Rynek zaczyna być tak przekonany o tym, że FED mocno się pomylił w ocenach inflacji, że zaczyna wierzyć w to, że teraz decydenci zrobią wszystko, aby przywrócić swoją wiarygodność.

Po dotarciu notowań ropy naftowej do ponad siedmioletnich maksimów, dzisiaj ceny tego surowca delikatnie spadają. Odreagowanie ma jednak niewielką skalę, a notowania ropy pozostają blisko wypracowanych wczoraj tegorocznych maksimów. Dla ropy WTI oznacza to poziomy przekraczające 85 USD za baryłkę, a dla notowań ropy Brent są to okolice 88 USD za baryłkę.

Wyjście notowań ropy naftowej na nowe 7-letnie maksima cały czas podsyca obawy związane z utrzymywaniem się inflacji na podwyższonym poziomie, na co banki centralne mogą reagować bardziej agresywnymi krokami.

Jeszcze jakiś czas temu spekulowano, że Rezerwa Federalna podniesie stop procentowe w połowie roku. Później rynek zaczął wyceniać fakt, że decyzja może zapaść jednak już na marcowym posiedzeniu. W tym momencie odbicie dolara i ponowne spadki na rynku akcyjnym to pokłosie krążących opinii, że Fed wykona ruch nie o 25 bps a o 50 bps. Czy to wystarczy, żeby spowodować największa korektę na rynku od wybuchu pandemii?

Czasem, gdy rynki czegoś się obawiają, dzieje się dokładnie odwrotnie. Tak było ze złotym w końcówce minionego roku. Jeszcze pod koniec listopada za euro płaciliśmy ponad 4,70 złotego i wiele osób obawiało się, że kombinacja wysokiej inflacji i „majstrowania” przy kursie wywinduje te notowania jeszcze wyżej. Stało się dokładnie na odwrót, ale czy dobra passa nie dobiega końca?

Poranny, środowy handel na rynku FX przynosi próbę ustabilizowania spadków na eurodolarze oraz lekkie ruchy korekcyjne wokół PLN. Polska waluta kwotowana jest następująco: 4,5334 PLN za euro, 4,0023 PLN wobec dolara amerykańskiego, 4,3676 PLN względem franka szwajcarskiego oraz 5,4451 PLN w relacji do funta szterlinga. Rentowności polskiego długu wynoszą 4,094% w przypadku obligacji 10-letnich.

Obawy, co do słabego otwarcia tygodnia na Wall Street zaczynają się materializować (opóźnienie o jeden dzień wynikało z faktu święta w USA).

Po poniedziałkowym święcie amerykański rynek kapitałowy budził się dziś rano do życia i od razu ustanowił nowy cykliczny szczyt rentowności 10-letnich obligacji skarbowych USA. Dziś rano osiągnęły one najwyższy od 2 lat poziom 1,838 proc.

Pod nieobecność Amerykanów w poniedziałek niewielkie zmiany zaszły na rynkach finansowych. Wtorek przynosi jednak dalsze schłodzenie nastrojów i wzrost awersji do ryzyka.

Ostatnie tygodnie na rynku kukurydzy są spokojne – zwłaszcza w porównaniu do zmienności, jaka panowała na rynku tego zboża w 2021 roku. Ceny kukurydzy w Stanach Zjednoczonych oscylują bowiem obecnie w okolicach 5,90 USD za buszel, czyli utrzymują się w rejonie 5,70-6,10 USD za buszel, obserwowanym od końcówki listopada poprzedniego roku.