W kończącym się roku spółki wyemitowały papiery dłużne o rekordowej wartości 819,7 mld USD, wynika z raportu Dealogic, monitorującego tą część rynku.
Spółki korzystały z odwrotu inwestorów od rynku akcji, który drugi rok z rzędu nie zanotował wzrostu, i przenoszeniu przez nich środków na rynek papierów dłużnych. Korzyści z emisji obligacji były w mijającym roku wyraźnie większe niż z emisji akcji. IBM wyemitował 5 letnie obligacje, których kupon wynosił 4,75 proc., najmniej w 77 letniej historii firmy.
Spółki oceniane w ratingach na poziomie inwestycyjnym wyemitowały w kończącym się roku papiery dłużne o wartości 741,3 mld USD. W ubiegłym roku kwota ta sięgała 527 bln USD.
Spółki, których papiery oceniane są na poziomie śmieciowym, wyemitowały w 2001 roku papiery dłużne za 78,4 bln USD, o 66 proc. więcej niż na koniec ubiegłego roku.
Wśród banków prowadzących emisję obligacji spółek o ratingu inwestycyjnym bezkonkurencyjny od trzech lat jest Salomon Smith Barney, który sprzedał w tym roku papiery o wartości 167 mld USD.
Najwięcej obligacji śmieciowych sprzedał drugi rok z rzędu Credit Suisse First Boston, który znalazł nabywców dla papierów o wartości 13 mld USD.
MD