"Uważamy, że VRG to solidna inwestycja dla inwestorów z długim horyzontem, którzy dostrzegają fundamentalną wartość spółki. Grupa inwestorów związana z rodziną Kolańskich od dawna powiększa udziały (obecnie posiada 42,58 proc.)" - napisała analityczka w uzasadnieniu rekomendacji z 23 lipca.
Jej zdaniem ogłoszone przejęcie Lilou jest ważnym posunięciem strategicznym - może poszerzyć ofertę w niższym segmencie rynku i przyciągnąć młodszych klientów.
"Dotychczas głównym ograniczeniem VRG wydawał się brak perspektyw wzrostu na krajowym rynku, teraz pojawienie się nowych perspektyw może być tylko kwestią czasu. Uważamy, że liczba sklepów Lilou (obecnie ok. 40 wobec prawie 200 W. Kruka) mogłaby znacząco wzrosnąć. Postrzegamy Lilou jako finansowo stabilną i wolną od zadłużenia spółkę" - dodaje Sylwia Jaśkiewicz.
Spodziewa się ona dobrych powtarzalnych wyników VRG za II kwartał - prognozuje 27-procentowy wzrost zysku ze sprzedaży.
Czytaj także: W. Kruk poszuka nowych klientów z Lilou
Artykuł jest streszczeniem raportu, którego pierwsze rozpowszechnianie nastąpiło 23 lipca o godz. 18:30. Zastrzeżenia prawne znajdują się w załączniku.
