W porównaniu z sytuacją sprzed miesiąca, do grona polecanych spółek dołączono KGHM, Mo-Bruk, 11 bit studios, Famur, PKP Cargo i Auto Partnera. Te walory zastąpiły Benefit Systems (w lutym kurs wzrósł o 5,4 proc.), PlayWaya (-13,3 proc.), ML System (+33,5 proc.), Wielton (+24,3 proc.), LiveChat (+10,5 proc.) i Tim (-2,2 proc.).
Niezmiennie uznaniem ekspertów biura cieszą się Stalprodukt, Pekabex, Kernel i Ten Square Games.
1. Stalprodukt. Analitycy podkreślają, mimo niższych od oczekiwań wyników za IV kwartał 2020 (skonsolidowany zysk netto wyniósł 43,5 mln zł, to o jedną czwartą więcej niż rok wcześniej) za korzystny trend ceny cynku oraz poprawę koniunktury na rynku stali
2. Pekabex. Portfel zleceń spółki jest rekordowy, bo korzysta ona na strukturalnym wzroście użycia prefabrykatów. Funkcjonuje też w branżach bardziej odpornych na potencjalne spowolnienie inwestycji (logistyka, mieszkania). “Zarząd widzi znaczny potencjał w przejęciu niemieckiej firmy z branży prefabrykatów. Pozytywnie oceniamy perspektywy spółki z uwagi na sprzyjające trendy rynkowe, wysoki portfel zleceń oraz mocny bilans, który pozwala na regularne wypłaty dywidendy” - komentują analitycy. Pekabex w ubiegłym roku wypłacił 0,16 zł dywidendy na akcję, a rok wcześniej 0,31 zł.
3. Kernel. Spółka opublikowała bardzo dobre wyniki za IV kwartał 2020 r., notując dwucyfrowy wzrost wolumenów w głównych obszarach (sprzedaż oleju, usługi przechowywania i eksportu zbóż). Przełożyło się to na 29-procentowy wzrost przychodów (do 1,33 mld USD) i prawie 150-procentową poprawę wyniku EBITDA r/r (do 269 mln USD). “Kernel jest naszym zdaniem na drodze do osiągnięcia rekordowych wyników w roku obrotowym 2020/21, a kolejnym czynnikiem wspierającym jest zakończony program inwestycyjny dotyczący infrastruktury handlu zbożami. Zwiększenie wolnych przepływów pieniężnych pozwoli więc na zmniejszenie zadłużenia oraz wypłatę wyższej dywidendy. Spółka może też być beneficjentem poprawiających się cen zbóż na świecie” - podsumowują eksperci. W poprzednim roku obrotowym spółka zanotowała 443 mln USD EBITDA.
4.Ten Square Games. Analitycy uważają, że zdyskontowane zostały już negatywne czynniki, wpływające na kurs, takie jak zmiany w zarządzie, sprzedaż akcji przez głównych akcjonariuszy oraz porzucenie wybranych projektów. W najbliższych miesiącach inwestorzy powinni koncentrować się na wzroście sprzedaży gry “Hunting Clash“ (to tytuł nr 2 w portfelu spółki)), ponieważ spodziewają się stabilizacji przychodów z gry ”Fishing Clash“. W IV kwartale 2020 szacunkowe przychody Ten Square Games wyniosły 179,9 mln zł (wobec 78,6 mln złrok wcześniej), z czego 86 proc. przypadło na”Fishing Clash“.
5. KGHM. W lutym cena miedzi na Londyńskiej Giełdzie Metal przekroczyła barierę 9 tys. USD zatonę po raz pierwszy od 2011 r. Analitycy BM BNP Paribas spodziewają się kontynuacji trendu, a optymizm opierają na postępującym odbiciu gospodarczym w 2021 r. i coraz większym popycie na miedź m.in. ze strony firm z branży odnawialnych źródeł energii oraz specjalizujących się w inwestycjach infrastrukturalnych.
6. Mo-Bruk. Spółka należy do perspektywicznego sektora gospodarki odpadami, posiada wyraźne przewagi konkurencyjne, co umożliwia osiąganie wysokich marż i przepływów pieniężnych - to najważniejsze atuty spółki zdaniem analityków biura maklerskiego. Od początku roku kurs Mo-Bruku urósł o ponad 60 proc. Postanowił to wykorzystać Nationale-Nederlanden OFE, który zmniejszył stan posiadania z 5,09 do 4,11proc.
7. 11 bit studios. Oczekiwania względem opublikowania przez spółkę w kolejnych miesiącach pierwszych konkretnych materiałów z gier kryjących się pod kryptonimami Project 8, Project Eleanor oraz Project Foxhole powinny pozytywnie przekładać się na kurs spółki, uważają analitycy biura. Notoawnia 11 bit studios pozytywnie wyróżniają się na tle dużych spółek z branży gier, notowanych na GPW. Od początku roku urosły o 17,5 proc. WIG.Games spadł o 5 proc.
8. Famur. W ocenie ekspertów spółka może zyskiwać na odbiciu koniunktury i zamówień eksportowych w branży górniczej, a ponadto trwająca restrukturyzacja i zmiana profilu działalności mogą pozytywnie przełożyć się na postrzeganie przez inwestorów i wyniki w dłuższym terminie
9. PKP Cargo. Analitycy oczekują wyraźnego odbicia wyników na przełomie 2020 i 2021 r. za sprawą wzrostu przewozów dla przemysłu oraz wyższego zapotrzebowania na węgiel ze strony energetyki. W 2019 r. zysk netto przewoźnika wyniósł 36 mln zł. Po trzech kwartałach 2020 strata netto sięgała 176 mln zł, a przychody były o 15 proc. niższe r/r. Kurs od początku tego roku urósł o 39 proc.
10. Auto Partner. Specjaliści pozytywnie oceniają długoterminowe perspektywy wzrostu spółki. Oczekują utrzymania wysokiej dynamiki przychodów i zysków w 2021 r. za sprawą odbicia importu aut używanych, odbudowy mobilności społeczeństwa, rozwojowi sprzedaży eksportowej i wzrostowej tendencji rentowności na rynku części.