Zainteresowanie funduszami inwestycyjnymi nie słabnie. W pierwszym kwartale ich aktywa wzrosły aż prawie o 4 mld zł. Najwięcej środków zgarnęły Pioneer Pekao i PKO/Credit Suisse. Ich aktywa powiększyły się o ponad 2 mld zł.
Trwa dobra passa funduszy inwestycyjnych, które od końca 2001 r. nieprzerwanie przyciągają nowych klientów. Tylko w pierwszym kwartale wpłynęło do nich 3,92 mld zł, co oznacza wzrost o ponad 17 proc. Łączne aktywa towarzystw funduszy inwestycyjnych (TFI) wyniosły na koniec marca 26,69 mld zł. Na tak duży wzrost aktywów miały także wpływ fundusze zamknięte.
Procentowo największe wpływy odnotowały w tym okresie TFI: Kredyt Banku (zmiana o 279,23 proc.), SEB (63,44 proc.), Commercial Union (42,69 proc.), GTFI (41,49 proc.) oraz Millennium (40,74 proc.). Nominalnie jednak najwyższe wpłaty znalazły się na kontach największych TFI. Aktywa Pioneer Pekao TFI wzrosły bowiem o 1,26 mld zł, PKO/Credit Suisse TFI prawie o 870 mln zł, SEB — o ponad 341 mln zł, Union Investment — o 265 mln zł, a BZ WBK AIB — o ponad 238 mln zł.
— Trafiliśmy w oczekiwania klientów. Do takiego wniosku skłania duża popularność najnowszych produktów — funduszy obligacji dolarowych oraz Programu Akumulacji Kapitału. Tak znaczny przyrost aktywów był możliwy dzięki dystrybucji poprzez sieć Pekao SA. Za pośrednictwem oddziałów banku sprzedajemy około 90 proc. naszych funduszy — mówi Zbigniew Jagiełło, prezes Pioneer Pekao TFI.
Jedynie dwa TFI: CA IB oraz PBK Atut odnotowały spadek wartości aktywów w porównaniu z końcem ubiegłego roku — zmiana o minus 4,74 proc. oraz minus 11,19 proc. Według Grzegorza Świetlika, prezesa CA IB TFI (nowym prezesem TFI ma zostać Rafał Mania, Grzegorz Świetlik pozostanie w zarządzie), wynika to ze słabych wyników funduszy zagranicznych akcji — Top Europa i Top Ameryka — i rezygnacji części klientów oraz słabszych wyników funduszu obligacji. W kwietniu sytuacja ma jednak się poprawić. Spadki w TFI PBK Atut wywołała natomiast likwidacja dwóch funduszy PBK Atut 4 (akcji) oraz PBK Atut 5 (rynku pieniężnego), a także planowane przejęcie pozostałych funduszy przez CA IB TFI.
Tylko w marcu TFI zanotowały wzrost wielkości aktywów netto o 4,42 proc. — do funduszy wpłynęło ponad 1,1 mld zł. Miesięczna dynamika wzrostu aktywów funduszy w marcu była wyższa niż w lutym. W ubiegłym miesiącu 1 mld zł przekroczyły aktywa funduszy zarządzanych przez BZ WBK TFI.
W styczniu i marcu największą dynamikę wzrostu odnotowały fundusze inwestujące w obligacje, zarówno polskie i zagraniczne. Pod względem wartości przyrostu aktywów na pierwszym miejscu znalazł się Pioneer Obligacji, któremu przybyło w pierwszym kwartale ponad 663 mln zł oraz PKO/CS Obligacji, którego aktywa wzrosły o ponad 437 mln zł.
W lutym zaś najlepiej sprzedawały się fundusze rynku pieniężnego (6,50 proc.). W pierwszym kwartale sporą popularnością cieszyły się także fundusze zrównoważone.
Według Stowarzyszenia Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych, pierwszy kwartał potwierdza optymistyczną prognozę rozwoju branży w tym roku. W 2002 r. aktywa TFI wzrosły około 90 proc. — prawie 11 mld zł. W tym roku mają wzrosnąć o kolejne 10 mld zł.