Najprostsza definicja venture capital mówi, że jest to „kapitał szansy” dla przedsiębiorcy, zwłaszcza takiego, który ma niewielkie szanse na uzyskanie kredytu bankowego, ponieważ np. nie może wylegitymować się długim stażem działania. Venture capital (VE) i private equity (PE), to typy funduszy inwestycyjnych, a jednocześnie określenie szczególnego rodzaju inwestycji kapitałowych — dobrze rokujących, ale ryzykownych.
Właściwa definicja głosi, że private equity to inwestycje na niepublicznym rynku kapitałowym w celu osiągnięcia średnio- i długoterminowych zysków z przyrostu kapitału. Venture capital jest natomiast jedną z odmian private equity, która charakteryzuje się inwestowaniem w projekty powstające lub będące na kolejnych etapach rozwoju.
Średni okres obecności funduszu w przedsiębiorstwie w naszym kraju wynosi w zależności od zaangażowanego kapitału oraz charakteru inwestycji od 3 do 7 lat. Oczekiwana stopa zwrotu sięga natomiast 30-40 proc.