Jakiś czas temu na łamach PB ukazał się artykuł podsumowujący wyniki funduszy akcji za trzy ostatnie lata. Co ciekawe, większość wehikułów ze szczytu rankingu dostępna jest w ramach produktów bankowych łączących oszczędzanie z inwestowaniem. Ich atrakcyjność opiera się w głównej mierze na dwóch czynnikach — oprocentowaniu lokaty oraz jakości proponowanych funduszy.
Mimo że do niedawna zainteresowanie lokatami z funduszem było małe, teraz sytuacja nieco się poprawiła. Chcąc przyciągnąć kapitał do funduszy inwestycyjnych, banki kuszą klientów wysokim oprocentowaniem depozytu, które z reguły jest większe niż w przypadku ofert tradycyjnych. Inwestorzy chcący powierzyć funduszowi kapitał mogą więc skorzystać z dodatkowego zastrzyku gotówki, jakim są odsetki sięgające nawet 9 proc. w skali roku.
Przygotowaliśmy więc zestawienie najciekawszych ofert, zwracając uwagę na wszelkie szczegóły. W części depozytowej istotne jest bowiem nie tylko oprocentowanie lokaty, ale również jej długość oraz to, jaką kwotę należy na nią wpłacić. Jeśli chodzi o część inwestycyjną, dużą rolę odgrywa dostępność funduszy i zasady, na jakich ma się opierać uczestnictwo w nich.
Alior Bank – Lokata z Funduszem X
Produkt Aliora ma dość ciekawe, bo nietypowe warunki uczestnictwa. W przeciwieństwie do większości produktów nie dokonuje autolokacji i pozostawia wpłacone kwoty bez zmian. Inwestycję co najmniej 4 tys. zł dzieli na dwie części — 30 proc. wpłaca na lokatę, a 70 proc. na wybrany fundusz. Oprocentowanie depozytu w pierwszym półroczu wynosi 9,25 proc., po czym odnawia się na standardowe 1 proc. Nie trzeba jednak trzymać pieniędzy w nieskończoność — już po sześciu miesiącach zerwanie lokaty pozwoli zachować wypracowane odsetki.
Jeśli chodzi o część inwestycyjną, klienci mają do wyboru dziewięć autorskich funduszy Alior TFI, o różnym profilu ryzyka oraz kosztach nabycia. W ciągi ostatniego roku najlepiej radził sobie Alior Obligacji, który zaliczył prawie 5-procentową zwyżkę. Najsłabszy był Alior Odpowiedzialny, który urósł tylko 0,76 proc.
PKO BP – Autolokacja III
Oferta największego pod względem liczby klientów polskiego banku oparta jest na półrocznej lokacie oprocentowanej na 8 proc z kapitalizacją miesięczną. Oszczędzający wpłacają na nią co najmniej 10 tys. zł, po czym część kwoty jest automatycznie lokowana w wybranym funduszu. W ten sposób cała kwota po sześciu miesiącach znajduje się w części inwestycyjnej. Otrzymane jednostki funduszu można w każdym momencie sprzedać bez dodatkowych opłat, jednak ich wartość musi wynosić minimum 500 zł.
PKO BP w ramach Autolokacji III daje klientom możliwość nabycia jednostek uczestnictwa w jednym z ośmiu funduszy akcji i obligacji o zróżnicowanym stopniu ryzyka. W ciągu ostatniego roku najwyższą stopę zwrotu miał PKO Technologii i Innowacji Globalny, który podniósł się o 11,1 proc., a najniższą PKO Medycyny i Demografii Globalny, który zjechał o 2,93 proc.
Lokata z funduszem – Bank Pekao
Oprocentowanie lokaty zależy od okresu oszczędzania — wersja kwartalna daje 7 proc. w skali roku, półroczna 7,5 proc., a roczna 8 proc. W tym wypadku, podobnie jak w Alior Banku, odsetki wraz z wpłaconą kwotą wracają na konto oszczędzającego, ponieważ nie ma aktywnej alokacji. Klient na początku wybiera kwotę, jaką zamierza przeznaczyć na produkt (co najmniej 4 tys. zł), po czym bank połowę z niej deponuje na lokacie, a reszta trafia do wybranego funduszu. Zerwanie lokaty spowoduje utratę odsetek, natomiast sprzedaż jednostek funduszy nie będzie wiązała się z dodatkowymi kosztami.
Podobnie jak większość instytucji Pekao oferuje fundusze o różnym stopniu ryzyka i proponowanym horyzoncie inwestycji. Pekao Dłużny Aktywny oparty na obligacjach skarbowych polskich oraz z rynków wschodzących dał najwyższą, 7-procentową stopę zwrotu w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Pekao Spokojna Inwestycja wzrósł tylko 2 proc.
Lokata z funduszem – ING Bank Śląski
Jako bazę produktu bank proponuje 3-miesięczną lokatę oprocentowaną na 8,5 proc. W dniu wpłaty pieniędzy (co najmniej 4 tys. zł) 30 proc. z nich ląduje na depozycie, a reszta wpłacana jest do wybranego funduszu. Po upływie terminu lokaty pieniądze wraz z odsetkami wracają na konto klienta. Od jego decyzji zależy to, co stanie się z pieniędzmi zainwestowanymi w fundusz — można je wypłacić lub utrzymać. Po upływie 12 miesięcy zyskają status standardowych jednostek uczestnictwa, które można zamieniać na jednostki innych funduszy bez dodatkowych kosztów.
Dla oszczędzających w ramach oferty bank udostępnił tylko trzy fundusze, prowadzone przez NN Investment Partners TFI. Różnią się profilem i stopniem ryzyka. Z założenia bezpieczny NN Obligacji Plus inwestuje w instrumenty dłużne, a pozostałe fundusze — NN Stabilny Globalnej Dywersyfikacji oraz NN Globalny Odpowiedzialnego Inwestowania — inwestują w akcje i określane są jako bardziej ryzykowne. W ostatnim roku najlepiej radził sobie ten pierwszy, zaliczając 3,1 proc. wzrostu.
mBank – Zadbaj o przyszłość
Najwyższe oprocentowanie lokaty w naszym zestawieniu, sięgające 8,9 proc., mBank łączy z dość wysoką kwotą minimalnej wpłaty. Na otwarcie produktu należy przeznaczyć 10 tys. zł, z czego jedną połowę na lokatę, a drugą na fundusz. Ponadto przez rok co miesiąc na inwestycję należy wpłacać co najmniej 300 zł (minimum 10 wpłat). Pierwsza wypłata jest możliwa jest po 300 dniach. Wcześniejsza wiąże się z utratą odsetek na lokacie.
W ramach oferty dostępne są jednostki funduszy prowadzonych przez podmioty zewnętrzne. Inwestor może wypełnić ankietę inwestycyjną i powierzyć bankowi budowanie portfela, lub sam dobrać składniki według własnych upodobań. Jego wybór będzie musiał się ograniczyć do maksymalnie trzech jednostek (z ponad trzystu dostępnych).
Zyskowny duet – Credit Agricole
Francuski bank wymaga tylko 4 tys. zł na start i daje oszczędzającym możliwość wyboru proporcji produktu. Na lokatę mogą przeznaczyć 50 lub 70 proc. kwoty, licząc się z tym, że oprocentowanie spadnie z 9 do 7,5 proc. Udogodnieniem jest brak konieczności regularnych wpłat oraz możliwość wypłaty pieniędzy z lokaty już po trzech miesiącach (co jest wskazane, zważając, iż wtedy oprocentowanie spada do 2 proc.). Na wypłatę z funduszy lepiej jednak poczekać, gdyż dopiero po trzech latach będzie można jej dokonać bez kosztów odkupienia jednostek uczestnictwa.
Jako że Credit Agricole nie posiada własnego TFI, klientom daje do dyspozycji pięć subfunduszy wydzielonych w Amundi Parasolowym FIO w ramach programu Inwestuję z planem. Każdy z nich ma inny poziom ryzyka oraz składa się z różnych instrumentów. Oszczędzający może wybrać jeden z produkt lub kilka, minimalna kwota inwestycji to 50 zł. Nie ma opłat za nabycie jednostek, natomiast są za ich odkupienie przez bank. W ostatnim roku najlepszy był fundusz Amundi Globalnych Perspektyw Dynamiczny, który osiągnął dodatnią stopę zwrotu sięgającą 3 proc.