246 mln zł — tyle dostaną fundusze emerytalne w pierwszej transzy obligacji, które mają spłacić dług ZUS wobec ich klientów.
W ostatnich dniach listopada fundusze emerytalne (OFE) po raz pierwszy otrzymają obligacje w ramach spłaty długu Zakładu Ubezpieczeń Społecznych (ZUS) wobec ich klientów. Pierwsza transza obligacji wyniesie 246 mln zł (składki plus odsetki) i będzie dotyczyć nie przekazanych zaległości z końca 2002 r. W sumie spłata obligacjami będzie dotyczyć okresu 1999- -2002 r. Według szacunków, zaległości wynoszą około 10 mld zł.
Fundusze emerytalne od początku optowały za tym, by zaległości były spłacone gotówką. Ostatecznie jednak rząd zdecydował o formie obligacji. OFE twierdzą, że zaburzy to ich portfele inwestycyjne.
— Obligacje wprowadzają zamieszanie i podnoszą koszty. Z definicji nie będą zapewniały ekwiwalentnej wymiany między długami ZUS a wartością obligacji. Do tego obniżą ceny innych papierów dłużnych, które już są w portfelach OFE — uważa Jarosław Bauc, prezes PTE Skarbiec-Emerytura.
Jaki jest więc cel przekazania zaległości w formie obligacji? Chodzi o budżet. Pieniądze przekazane w ten sposób do OFE, nie zostaną w nim uwzględnione.
Spłatę długu wobec klientów funduszy reguluje ustawa o przejęciu przez Skarb Państwa zobowiązań ZUS z tytułu nie przekazanych składek do OFE, która weszła 1 października. Zakłada ona, że OFE otrzymają obligacje o zmiennym oprocentowaniu o terminie wykupu do końca 2011 r. Będą oparte na rentowności 52-tygodniowych bonów skarbowych. OFE otrzymają też dyskonto wysokości 995 do 1000 zł. Obligacje będą dostawać do końca 2006 r.