Raport wydano przy kursie 39,8 zł.
"Spółka nie przestaje zaskakiwać tempem wzrostu udziałów rynkowych, które oprócz wysokiej dynamiki sprzedaży w kanale online wspierają otwarcia nowych oraz wygrzewanie już istniejących salonów. Oba kanały świetnie uzupełniają doświadczenia zakupowe, szczególnie ważne dla sprzedaży rowerów, których udział w obrotach Dadelo wciąż znacznie odbiega od struktury rynku" - napisano w uzasadnieniu.
Jak dodano, dynamika marży w II kwartale potwierdza dalsze uwalnianie efektów skali, w tym poprawy warunków zakupowych. Prognoza zysku na akcję w latach 2026 i 2027 zakłada jego - odpowiednio - podwojenie i potrojenie względem 2024 r., kiedy wyniósł 0,99 zł.
Grzegorz Kujawski, autor raportu, oczekuje osiągnięcia szczytu zadłużenia na poziomie 2,6x, a tak wysoki wskaźnik dług netto/EBITDA jest jego zdaniem ceną, jaką spółka płaci za wysokie tempo zwiększenia biznesu w modelu omnichannelowym.
Depesza jest skrótem raportu Trigon DM wydanego w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego. Pierwsze rozpowszechnienie nastąpiło 2 lipca o godzinie 8.40. Raport jest dostępny na stronie brokera.