Wytwórca armatury przemysłowej chce podwoić sprzedaż. Inwestycje sfinansuje z emisji akcji i kredytu.
Zetkama, jeden z większych w Europie Środkowej i Wschodniej producentów armatury przemysłowej, rozpoczął ofertę publiczną. Zapisy na akcje w transzy indywidualnej zostały zaplanowane na 17-23 lutego, 24 i 25 lutego zlecenia kupna będą mogły składać instytucje.
Czas na wyjście
Oferta Zetkamy obejmuje łącznie ponad 2,5 mln walorów, stanowiących 64,45 proc. kapitału (po jego podwyższeniu). Składa się na to 1,66 mln akcji sprzedawanych przez fundusz z grupy Riverside, który postanowił częściowo wyjść z inwestycji. Pozostałe 850 tys. szt. to nowa emisja.
— Liczymy na uzyskanie 15-20 mln zł — mówi Leszek Jurasz, prezes Zetkamy.
W sumie firma z Kłodzka chce w ciągu kilku lat zainwestować 30-40 mln zł. Brakującą kwotę pożyczy w bankach.
— Inwestycje mają zwiększyć moce produkcyjne, obecnie wykorzystywane prawie w 100 proc. — tłumaczy prezes.
75 proc. sprzedaży stanowi eksport. Leszek Jurasz myśli też o przyspieszeniu rozwoju firmy poprzez przejęcia.
Zetkama planuje debiut giełdowy na pierwszą połowę marca. Starzy udziałowcy zobowiązali się nie sprzedawać akcji przez sześć miesięcy.
Sprzedaż razy dwa
W ubiegłym roku Zetkama miała 72,7 mln zł przychodów i 2 mln zł zysku, na ten zapowiada odpowiednio 78 mln zł i 4,1 mln zł. Gdyby te wyniki zaprezentować według międzynarodowych standardów rachunkowości, to do zysku netto trzeba by dodać 1,6 mln zł z uwagi na inny sposób rozliczania amortyzacji. Zaplanowane inwestycje mają doprowadzić do podwojenia sprzedaży. Efekty będą w pełni widoczne w latach 2007-08.