BAT chce dokupić 57,8 proc. kapitałów Reynolds, których nie jest właścicielem do tej pory.
Fuzja doprowadzi do połączenia kilku bardzo znanych i popularnych na świecie marek papierosów takich jak Rothmans, Dunhill czy Camel.
Oferta, która ma obejmować zarówno gotówkę, jak i wymianę akcji, wycenia każdy walor Reynolds'a na 56,50 USD, co oznacza około 20 proc. premię wobec ceny z zamknięcia czwartkowej sesji w USA.
Zapowiadana transakcja byłaby największą przeprowadzoną przez brytyjskie spółki od czerwcowego referendum ws. wyjścia z Unii Europejskiej. Stworzyłaby największy podmiot z branży tytoniowej znajdujący się w publicznym obrocie, przebijając spółkę Philip Morris International.
BAT jest udziałowcem Reynolds’a od 2004 r. Brytyjczycy oceniają fuzję jako „logiczne następstwo dotychczasowych relacji”. Koszty synergii szacowane są na około 400 mln USD.
W ubiegłym roku BAT wydatkował około 2,4 mld USD na wykupienia swojego oddziału Brazilian Souza Cruz. Wartość rynkowa brytyjskiego potentata kształtuje się obecnie na poziomie około 113 mld USD.