Mimo silnych wzrostów, jakie pojawiły się na otwarciu wczorajszego handlu na Wall Street, to nie udało się ich utrzymać do końca, a sesja zakończyła się minimalnymi spadkami. Zmiana sytuacji o 180 stopni była spowodowana jastrzębimi komunikatami, jakie pojawiły się ze strony Fed.

Notowania pszenicy rozpoczęły 2023 roku zniżkami. Cena tego zboża w Stanach Zjednoczonych spadła do okolic 7,34 USD za buszel, czyli do tegorocznego minimum, a jednocześnie do rejonu ubiegłorocznego minimum, które ukształtowało się niewiele poniżej 7,30 USD za buszel.

Sytuacja na rynku ropy naftowej na początku bieżącego tygodnia dobitnie pokazuje, że notowania tego surowca poruszają się obecnie pod dyktando nastrojów na szerokim rynku finansowym.

WIG-20 wzrósł wczoraj o 3,04 proc. przekraczając po raz pierwszy od końca kwietni ub.r. poziom 1900 pkt. W efekcie pod względem skali 3-miesięczne wzrostu (+38,2 proc.) indeks ten – wśród głównych indeksów światowych rynków akcji – ustępuje jedynie indeksom z krajów o bardzo wysokiej inflacji (argentyńskiemu Merval-owi oraz tureckiemu XU100). Dziś rano WIG-20 lekko spadał (-0,36 proc. ok. godz. 9:40).

We wtorek dolar lekko odbija po poniedziałkowym spadku. W krótkim terminie wpływ na to może mieć przebieg wczorajszej sesji na Wall Street, gdzie wzrosty indeksów na otwarciu rynku kasowego zostały później wymazane.

Piątkowe dane z amerykańskiego rynku pracy pokazały, że gospodarka Stanów Zjednoczonych wciąż jest bardzo mocna. Z jednej strony raport pokazał mocny wzrost zatrudnienia i zaskakujący spadek inflacji, a z drugiej wyraźne osłabienie dynamiki płac, który został podchwycony przez amerykańskich bankierów. Chociaż Fed pozostaje wyraźnie jastrzębi, to jednak zdecydowanie niższy odczyt inflacji CPI za grudzień może spowodować kolejne zmniejszenie tempa podwyżek stóp procentowych, który może potencjalnie ograniczyć podwyżki jedynie do 5% w zależności od rozwoju sytuacji.

Początek nowego tygodnia na parkiecie w Warszawie przyniósł wzrost głównego indeksu WIG20, o 3,04%, do poziomu 1912 pkt. mWIG40 zyskał dziś 1,16%, podczas gdy sWIG80 podbił o 1,34%. Obroty na szerokim rynku wyniosły 1,662 mln PLN z czego 1,44 mld przypadło na indeks „blue chip'ów”.

Opublikowane w piątek dane makro wyraźnie wsparły scenariusz mniejszej podwyżki stóp procentowych na posiedzeniu Fed na przełomie stycznia i lutego. O ile jeszcze w czwartek po południu szanse na ruch o 50 punktów baz. wzrosły do 45 proc., o tyle po piątkowych odczytach spadły do zaledwie 27 proc.

Opublikowane w piątek dane z amerykańskiego rynku pracy za grudzień zostały bardzo dobrze odebrane mimo wyższego od oczekiwań tempa kreacji nowych miejsc pracy w amerykańskiej gospodarce. Wyniosło ono 223 tys. wobec 256 tys. przed miesiącem.

Główne indeksy rynku akcji w USA wzrosły w piątek o ponad 2 proc. (S&P 500 +2,28 proc., DJIA +2,13 proc., Nasdaq Composite +2,56 proc.), przy czym te dwa pierwsze indeksy osiągnęły swe najwyższe poziomy od ponad 2 tygodni. „Zazieleniły” się dziś rano również rynki akcji Azji i Oceanii. Największe – ponad 2,6 proc. – wzrosty notowały dziś główne indeksy giełd na Tajwanie i w Korei Południowej.

Rok 2023 na europejskich rynkach rozpoczął się w szampańskich nastrojach. Rynki akcji kontynuowały wzrosty z czwartego kwartału, para EURUSD powróciła to wzrostów. Sprzyjały temu dane o niższej inflacji. Złoty jest stabilny, ale nie korzysta z europejskiej euforii w jakiś szczególny sposób.

Piątek był dniem wolnym w Polsce, ale jednocześnie był to bardzo dobry dzień dla globalnego rynku finansowego. Dane z amerykańskiego rynku pracy potwierdziły, że sytuacja jest bardzo dobra, choć jednocześnie były przesłanki wskazujące na mniejszą presję inflacyjną.

Zgodnie z oczekiwaniami pierwszy tydzień nowego roku na globalnych rynkach akcji został podporządkowany danym makro i polityce banków centralnych. Europa posilała się nadziejami na spadek inflacji i reakcjach rynku długu na impulsy z tego kierunku, gdy Wall Street operowała w kontekście niedawno dość zapomnianej idei, iż walka Fed z inflacją może jednak skończyć się w scenariuszu tzw. miękkiego lądowania.

Początek roku przebiega po myśli posiadaczy obligacji. Rosną notowania, stopy zwrotu funduszy, spada rentowność i inflacja. I tylko gdzieś z tyłu głowy kołacze się myśl, że między rentownością obligacji i inflacji wciąż jest ponad 10 pkt proc. różnicy.

Czwartkowa sesja na Wall Street przyniosła przeszło 1% spadki po lepszych od oczekiwań danych z rynku pracy podnoszących oczekiwania dla dalszych ruchów ze strony Fed. Liczba nowych wniosków o zasiłki dla bezrobotnych wyniosła zaledwie 204 tys., podczas gdy rynek spodziewał się 230 tys. Powyżej prognoz okazał się także raport ADP, który wskazał na wykreowanie 235 tys. nowych miejsc pracy.