Proces sprzedaży środkowoeuropejskich aktywów SABMillera nabiera tempa. Chętni złożyli właśnie oferty wstępne. Bloomberg napisał, że na stole pojawiło się co najmniej sześć ofert, z informacji „PB” wynika, że lista chętnych jest dużo dłuższa. Głównym pretendentem do kupna piwnych aktywów jest japoński Asahi, który już zdobył przyczółek w Europie, kupując marki Peroni, Grolsch i Meantime. Konkurować z nim chce polski potentat spożywczy Maspex Wadowice, który złożył ofertę z węgierskim koncernem energetycznym MOL.
Niektóre źródła podają, że w konsorcjum znalazło się PZU, większość naszych rozmówców deklaruje, że wadowicki koncern finansuje nie PZU, ale Polski Fundusz Rozwoju (PFR). Dość egzotyczny partner, jakim jest MOL, to efekt podziału stref zainteresowania: Maspex chce kupić Kompanię Piwowarską, Węgrzy — resztę. Kulczyk Investments na razie nie złożył oferty, ale wciąż jest zainteresowany nabyciem piwnych aktywów, w których przez lata miał udziały. Ma jeszcze czas — oferty wiążące powinny napłynąć w połowie grudnia.
— Wehikuł inwestycyjny najbogatszej polskiej rodziny rozmawia z kilkoma podmiotami, do których może dołączyć — mówi nasze źródło zbliżone do transakcji.
Duże zainteresowanie sugeruje ostrą walkę cenową o piwne aktywa, wśród których najcenniejsze są polska Kompania Piwowarska i czeski Pilsner Urquell. Cena wywoławcza to 5 mld EUR (21,7 mld zł). — Fundusze private equity będą mocno rywalizować z inwestorami strategicznymi, ponieważ są bardzo zainteresowaneakwizycją — mówi inny z naszych informatorów. Nawet największe globalne fundusze private equity muszą łączyć się w konsorcja, by udźwignąć finansowo tę transakcję.
Amerykański Bain Capital połączył siły z Advent International, a KKR, jeden z największych światowych funduszy private equity, złożył ofertę wraz z Mid Europa Partners, który jest bardzo dobrze zakorzeniony w regionie środkowo-wschodniej Europy. MEP ma na koncie niemały sukces — w konsorcjum z Permirą i Cinvenem kupił niedawno inny łakomy kąsek inwestycyjny — Allegro, największy podmiot e-commerce w Polsce.
Ofertę wstępną na aktywa SABMillera złożył też CVC Capital Partners, który jest znany w Polsce z inwestycji w PKP Energetyka. Innym chętnym jest szwajcarski wehikuł inwestycyjny Jacobs Holdings, który działa w konsorcjum z PSP Investments, inwestującym pieniądze kanadyjskich emerytów. Ofertę złożył też PPF Group należący do Petera Kellnera, jednego z najbogatszych Czechów. Zainteresowany jest także CR Snow, właściciel marki Snow.
Jedynym chętnym, który na tym etapie definitywnie odszedł od stołu negocjacyjnego, jest fundusz BC Partners, podaje Bloomberg. Sprzedaż środkowoeuropejskich aktywów SABMillera jest wymuszona przez Komisję Europejską, która nakazała AB InBev pozbycie się części aktywów przejmowanego koncernu. Branża piwna jest uważana za stabilną i rokującą pozytywnie — przynosi kilkuprocentowe zwyżki rok do roku. © Ⓟ